电子行业VRAR有望迎iPhone时刻：苹果MR，硬件顶配、生态丰富

苹果MR：硬件顶配、生态丰富——VR/AR有望迎iPhone时刻分析师：杨艾莉yangaili@csc.com.cn 010-85156448 SAC 编号：S1440519060002SFC 编号：BQI3302023年5月22日研究助理：杨晓玮yangxiaowei@csc.com.cn本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国（仅为本报告目的，不包括香港、澳门、台湾）提供。在遵守适用的法律法规情况下，本报告亦可能由中信建投（国际）证券有限公司在香港提供。同时请参阅最后一页的重要声明。证券研究报告行业深度报告分析师：刘双峰liushuangfeng@csc.com.cn 15013629685 SAC 编号：S1440520070002SFC 编号：BNU539分析师：王天乐wangtianle@csc.com.cn 15201521940SAC 编号：S1440521110001SFC 编号：BOX416 1核心观点据彭博社等多家海外媒体报道，苹果有望在今年6月6日-10日开发者大会上，推出其第一代MR头显产品1）从硬件参数来看，均达到行业“顶配”：包括Micro-OLED显示屏、电脑级M2芯片、十余颗摄像头和传感器等，能够实现VR/AR切换、眼动/手动追踪功能。2）从内容生态来看，兼容、智能、多元是关键词。1）兼容性：可与iPhone、iPad等其他苹果设备无缝切换；2）智能性：支持Siri语音输入创建物品，极大降低UGC门槛；3）多元性：布局健康、教育、游戏、视听四大内容品类。我们此前也前瞻提出，快速发展的AI技术，有望撬动VR/AR行业奇点，我们看到：1）SAM模型助VR/AR内容更好生成，也革新了VR/AR的交互体验；2）AI提升VR内容的制作效率，提升供给。在全球智能手机出货量下滑背景下，手机龙头公司苹果的第一代MR产品意义非凡，顶配的硬件参数和丰富兼容的内容生态，足见其对VR、AR市场的重视与投入程度。我们看好苹果MR发布，以及AI技术的快速发展，对VR、AR行业的带动。我们看好苹果MR发布，以及AI技术的快速发展，对VR、AR行业的带动。1）硬件相关公司：建议关注兆威机电，长盈精密，立讯精密，华兴源创，杰普特2）内容相关公司：推荐恺英网络、锋尚文化、风语筑、凡拓数创、大丰实业；关注丝路视觉、宝通科技、电魂网络、凯撒文化、飞天云动。 oPoNmMmOpMtQuMoMrRrRrQbR8QbRtRpPmOtQfQpPsPkPoMoNaQrQtPuOrNmPuOpOqO2前言：预计2023 WWDC上将发布XR相关OS及产品OS版本软件升级硬件更新/固件升级2022 WWDCiOS 16、watchOS 9、iPadOS 16、macOS Monterey、tvOS 16、Swift 6、Xcode 14ARKit 6、Siri enhancements、Health enhancements、iCloud enhancementsM2芯片、MacBook Air更新、MacBook Pro更新、Mac mini更新、iMac Pro更新、Mac Pro更新、iMac更新、AirPods更新2021 WWDC iOS 15、iPadOS 15、watchOS 8、tvOS 15、macOS Monterey、Spatial AudioARKit 5、Xcode 13、iCloud+、FaceTime、WalletiMac、MacBook Pro更新、iPad Pro更新、Apple TV 4K更新2020 WWDC iOS 14、iPadOS 14、watchOS 7、tvOS 14、macOS Big SurXcode 12、ARKit 4AirPods Pro、iPad、MacBook Air更新、Mac mini更新、iMac更新、MacBook Pro更新2019 WWDC iOS 13、iPadOS、watchOS 6、tvOS 13、macOS CatalinaXcode 11、Sign in with Apple、ARKit 3Mac Pro、Pro Display XDR、MacBookPro更新、iMac更新、Mac Pro更新、macOS Server更新2018 WWDC iOS 12、tvOS 12、watchOS 5、macOS MojaveARKit 2、Siri Shortcuts、Xcode 10iPad、macOS Server更新、MacBook Pro更新、iMac更新、MacBook Air更新、Mac mini更新2017 WWDC iOS 11、watchOS 4、tvOS 11、macOS High SierraARKit 1、Xcode 9iMac Pro、HomePod、iPad Pro更新、MacBook更新、iMac更新、MacBook Pro更新2016 WWDC iOS 10、watchOS 3、tvOS 10、macOS SierraXcode 8、Siri for Mac、iWork更新、iLife更新、Swift PlaygroundsMacBook Pro更新资料来源：苹果WWDC ，中信建投图表：历届WWDC上发布的产品 苹果2023年WWDC大会将在6.6-6.10举行，本次WWDC除了会发布iOS 17、iPadOS 17等OS产品，以及MacBook Air 等硬件产品外，预计会发布xrOS 和相关功能应用，并在更晚一些时间发布MR头显硬件产品“Reality Pro”。 3目 录第二章第一章硬件升级，行业顶配，打破VR与AR的界限内容丰富，兼容性强，应用场景大幅增加第三章生成式AI爆发，降XR内容制作门槛，革新交互体验第四章相关公司 41.1 MR头显是一个什么样的产品？第一代头显自2015年左右开始研发，配备了性能可以媲美最新款Mac的先进处理器，而且搭载了超高分辨率屏幕。目前设备进入量产准备阶段。第二代Apple AR/MR预计2025年上半年出货，零组件供应商预计2024年下半年供货。 库克表示AR是一个像智能手机一样伟大的想法，苹果希望AR眼镜能在10年后取代iPhone，那么可以预计它未来的总销量将会达到数十亿台。图表：第一代Apple MR头显渲染图资料来源：彭博社，映维网，财联社，IDC，中信建投 51.1 苹果AR/VR团队已搭建多年，具有强大的研发设计能力 苹果AR/VR团队已搭建多年，汇聚群英，团队规模和研发能力均为行业领先。2015年，苹果的AR/VR项目成立，团队负责人是前杜比执行副总裁Mike Rockwell，目前苹果AR/VR技术团队人数约为2000人，该团队不仅有来自NASA和来自游戏、图形和音频行业的关键员工，还有iPhone、iPad和 Mac的前硬件和软件工程师。团队成员负责Mike Rockwell杜比实验室的执行副总裁，ARVR项目负责人，视觉和高保真方面专家Doug Bowman计算机教授。带领弗吉尼亚理工大