中国供应链金融数字化行业研究报告

中国供应链金融数字化行业研究报告©2023.4 iResearch Inc. 22引言党的十九届五中全会提出了“加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”的重大战略部署，为我国“十四五”时期经济社会发展指明了方向。构建新发展格局的关键在于实现经济循环流转和产业关联畅通，根本要求是提升供给体系的创新力和关联性，解决各类“卡脖子”和瓶颈问题，畅通国民经济循环。供应链金融作为连接金融和实体经济的重要枢纽，为实体经济发挥着保通、稳链、纾困的支撑作用。2017年10月，国务院发布《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，首次对供应链创新发展作出重要部署，以此作为推动供给侧改革的重要抓手。近几年来，国家层面接连发声，鼓励支持开展供应链金融发展与创新，包括2019年《推动供应链金融服务实体经济的指导意见》、2020年《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》、2021年政府工作报告中首提创新供应链金融服务模式、2022年《关于推动动产和权利融资业务健康发展的指导意见》等。在国家层面纲领性文件的指引下，数十个地方省市政府亦接连发布支持供应链金融发展的专项政策，供应链金融的战略重要性被推到了前所未有的高度。针对供应链金融，国内普遍认可的一种理论是“供应链金融是解决小微企业融资难问题最好的方式”。但由于以商业银行为主要供给主体、以核心企业为主要抓手的传统供应链金融仅能触达一级供应商与经销商，真正具有强烈融资需求、处于更多层级链条中的小微企业难以被有效覆盖，且在传统供应链金融模式下仍存在“四流”难合一、仓单票据等信息易造假等问题，覆盖面不足、业务效率低下、风险防范难等成为供应链金融行业的“老大难”。在产业数字化大趋势下，大数据、区块链、物联网等技术发展日臻成熟，并率先的在金融领域实现了场景应用与迭代升级，供应链金融亦进入了数字化时代。33概念与研究范围界定报告咨询关于我们徐佳鑫艾瑞咨询 普惠金融研究团队 负责人报告撰写概念：•供应链（ Supply Chain ） ：供应链是以客户需求为导向，以提高质量和效率为目标，以整合资源为手段，实现产品设计、采购、生产、销售、服务等全过程高效协同的组织形态。•供应链金融（ Supply Chain Finance ）：供应链金融是指从供应链产业链整体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。•供应链金融数字化（ Digitization of Supply Chain Finance ）：供应链金融数字化是指将ICT、大数据、人工智能等传统或前沿科技应用于供应链金融业务的过程中所产生的一系列改造、升级和创新。研究范围：•供应链金融包含了结算、融资、资金管理、保险、期货、担保等多种金融手段和工具，融资为其中最重要的业务，也受到社会各界最多的讨论与关注。•本报告仅研究供应链金融中的融资业务。注：供应链定义来自2017年国务院发布的《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》。供应链金融定义来自于2020年央行等八部委发布的《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》。44©2022.4 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn摘要来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。行业格局行业发展背景典型技术•2022年中国供应链金融行业规模36.9万亿元，其中应收账款模式占比达60%，预计未来五年中国供应链金融行业规模将以10.3%的CAGR增长，2027年将超60万亿元。•供应链金融数字化的理想化终态是所有参与方实现极致协同，实现“四流合一”，做到供应链金融业务的：业务流程线上化、信用评估数据化、风控决策自动化、运营管理可视化、数据交易可信化、风险监测动态化、动产监管智能化。•供应链金融数字化的价值：1）供应链数字化大趋势下需要数字化的供应链金融服务来匹配；2）供应链金融市场需求增加，数字化手段将成行业加速器；3）传统供应链金融面临痛点，需通过数字化手段来打破瓶颈。•供应链金融数字化的四层架构：感知层→数据层→流程层→模式层，各层主要应用技术不同又相互关联共同赋能，技术的应用深度随着四层架构的逐步深入而相应变浅：模式层为基础，流程层与数据层实现初步应用，感知层尚待开发。•传统ICT实现信息整合与系统交互，区块链实现票据单证的信息的真实性约束，大数据解决供给机构及融资对象间的信息不对称问题，人工智能实现风控优化及业务自动化管理，以及对产业链的整合和实时交易处理，物联网获取各流程环节中设备端的基本数据，边缘计算对靠近设备端数据进行降噪、降维。•区块链是目前除传统ICT外普及度最高的技术。•中国供应链金融数字化渗透率从2018年的5%增长到了2022年的30%，预计2027年将达到50%。•根据供应链交易行为中核心企业是否参与，可以将供应链金融数字化融资模式分为两大类：一是依托核心企业的传统供应链金融模式的数字化变形，二是依托B2B电商平台的新型数字化供应链金融模式创新。•应收账款融资模式数字化渗透率已达45%，其他模式数字化渗透率尚不足10%。•平台是供应链金融数字化的基本载体，目前在运营数字化平台已超200家，未来多方合作成立金融科技公司建设的综合性平台数量将增多•供应链金融数字化主要供给主体包括四类，各自资源禀赋优势不同：金融机构资金与产品丰富，核心企业了解用户与产业、第三方科技公司专于科技与产品，供应链服务商掌握贸易关系。发展现状55供应链金融数字化发展背景1供应链金融数字化典型技术2供应链金融数字化发展现状3行业主要参与者竞争力分析4供应链金融数字化卓越者榜单566供应链金融的内涵供应链金融数字化的内涵010277©2023.4 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn供应链金融是什么？（1/2）供应链金融是供应链管理的分支，目标是提升供应链运营效率 供应链金融是指从供应链产业链整体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。 从供应链管理的角度，供应链金融被认为是供应链管理的一部分，是以供应链真实贸易为基础，以提高供应链管理效率为目标，以贸易行为所产生的确定的未来现金流为直接还款来源的综合金融解决方案。