高频选股因子周报

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程周报 2023 年 4 月 9 日 [Table_Title] 相关研究 [Table_ReportInfo] 《量化择时及拥挤度预警周报（20230402）》2023.04.02 《高频选股因子周报（20230320-20230324））》2023.03.26 《高频选股因子周报（20230327-20230331））》2023.04.02 [Table_AuthorInfo] 分析师:冯佳睿 Tel:(021)23219732 Email:fengjr@haitong.com 证书:S0850512080006 分析师:袁林青 Tel:(021)23212230 Email:ylq9619@haitong.com 证书:S0850516050003 高频选股因子周报（20230403-20230407） [Table_Summary] 投资要点：  高频偏度因子。本周（特指 2023.04.03-2023.04.07，下同）、4 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.10%、0.10%以及 0.63%。  下行波动占比因子。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.21%、0.21%以及-0.13%。  开盘后买入意愿占比因子。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.02%、0.02%以及 4.44%。  开盘后买入意愿强度因子。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为-0.19%、-0.19%以及 2.87%。  开盘后大单净买入占比因子。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.33%、0.33%以及 3.83%。  开盘后大单净买入强度因子。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.01%、0.01%以及 2.18%。  改进反转因子。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为-1.27%、-1.27%以及4.71%。  尾盘成交占比因子。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为 1.04%、1.04%以及 1.57%。  平均单笔流出金额占比因子。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为-0.31%、-0.31%以及-1.86%。  大单推动涨幅因子。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.63%、0.63%以及 3.48%。  深度学习高频因子（GRU(50,1)+NN(10)）。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为-1.33%、-1.33%以及 11.09%。  深度学习高频因子（GRU(50,2)+NN(10)）。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为-2.14%、-2.14%以及 7.10%。  深度学习高频因子（改进 GRU(50,2)+NN(10)）。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为-1.02%、-1.02%以及 12.01%。  深度学习高频因子（残差注意力 LSTM(48,2)+NN(10)）。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为-1.41%、-1.41%以及 12.21%。  周度调仓的中证 500 纯量价增强组合。本周、4 月及 2023 年的超额收益分别为-0.02%、-0.02%以及 2.71%。  风险提示：因子失效风险、流动性风险。 金融工程研究 金融工程周报 2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目 录 1. 高频偏度因子 ............................................................................................................ 6 2. 下行波动占比因子 ..................................................................................................... 7 3. 开盘后买入意愿占比.................................................................................................. 8 4. 开盘后买入意愿强度.................................................................................................. 9 5. 开盘后大单净买入占比 .............................................................................................. 9 6. 开盘后大单净买入强度 ............................................................................................ 10 7. 改进反转 .................................................................................................................. 11 8. 尾盘成交占比 .......................................................................................................... 11 9. 平均单笔流出金额占比 ............................................................................................ 12 10. 大单推动涨幅 .......................................................................................................... 13 11. 深度学习高频因子（GRU(50,1)+NN(10)） ............................................................. 14 12. 深度学习高频因子（GRU(50,2)+NN(10)） ............................................................. 14 13. 深度学习高频因子（改进 GRU(50,2)+NN(10)） ...................................................