贵金属日报

贵金属日报 2023-04-07 夏佳栋 股指研究员 从业资格号：F3023316 交易咨询号：Z0014235 电话：0755-23375130 邮箱：xiajd@wkqh.cn 贵金属： 市场回顾：沪金跌 0.26 %，报 445.88 元/克，沪银涨 0.62 %，报 5561.00 元/千克；COMEX 金报 2023.70 美元/盎司，COMEX 银报 25.13 美元/盎司； 10 年期国债收益率报 3.3%，美元指数报 101.95 ； 市场展望： 美国 4 月 1 日当周首次申领失业金人数为 22.8 万人，超过预期的 20 万人，美国就业市场出现缓和迹象。圣路易斯联储主席布拉德再出鹰派表态，认为通胀有所回落但仍然过高，且仍需货币政策施压，并表示延续之前的加息路径不至于引发经济衰退。美国商业银行方面，美联储贴现窗用量从上周的 882 亿美元下降至 697 亿美元。美联储定期融资贷款用量从上周的 644 亿美元升至 790 亿美元。美联储资产负债表总资产规模下降 735 亿美元，缩表幅度为 34 个月以来最大值。 日内需重点关注 20:30 发布的美国 3 月非农就业报告。 美联储缩表带来流动性一定程度上的收紧，策略上建议逢高抛空，沪金参考运行区间 435-450元/克，沪银参考运行区间 5400-5650 元/千克。 消息面： 1.空客宣布将在天津建设第二条总装线，计划于 2025 年投入运营。 2.IMF 预测的全球五年增长前景为 1990 年来最弱。 单位收盘价前交易日日度变化环比单位收盘价前交易日日度变化环比Au(T+D)元/克446.51439.656.861.56%Ag(T+D)元/千克5538.005333.00205.003.84%伦敦金美元/盎司2001.902030.85-28.95-1.43%伦敦银美元/盎司24.9424.740.200.79%SPDR黄金ETF持有量吨930.91930.910.000.00%SLV银ETF持有量吨14574.6514574.650.000.00%美国10年期国债收益率%3.30003.30000.000.00%TIPS%1.06001.0700-0.01-0.93%美元指数101.9172101.89590.020.02%离岸人民币6.87706.88000.00-0.04%道琼斯指数33485.2933482.722.570.01%标普5004105.024090.3814.640.36%纳斯达克指数12087.9611996.8691.100.76%VIX指数18.4019.08-0.68-3.56%伦敦富时1007741.567662.9478.621.03%东京日经225指数27472.6327813.26-340.63-1.22% 贵金属研究|2023/4/7 图 1：上期所黄金价格（元/克）与成交量（手） 图 2：上期所白银价格（元/千克）与成交量（手） 050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,000400,000450,0003003203403603804004204404602022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-03期货成交量:黄金期货收盘价:黄金 0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,5006,0002022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-03期货成交量:白银期货收盘价:白银 数据来源：WIND、五矿期货研究中心 数据来源：WIND、五矿期货研究中心 图 3：COMEX 黄金价格（美元/盎司）与成交量（手） 图 4：COMEX 白银价格（美元/盎司）与持仓（张） 050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,000400,000450,0001,0001,2001,4001,6001,8002,0002,2002022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-04期货成EX黄金期货收盘价:COMEX黄金 60,00080,000100,000120,000140,000160,000180,0000.005.0010.0015.0020.0025.0030.002022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-04COMEX:银:总持仓期货收盘价:COMEX银 数据来源：WIND、五矿期货研究中心 数据来源：WIND、五矿期货研究中心 图 5：上金所金（元/克）银（元/千克，右轴）现货价格 图 6：LME 金（美元/盎司）银（美元/盎司，右）现货价格 01,0002,0003,0004,0005,0006,0000501001502002503003504004505002022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-03上海金交所黄金现货:收盘价:AuT+D上海金交所白银现货:收盘价:Ag(T+D) 0.005.0010.0015.0020.0025.0030.0005001,0001,5002,0002,5002022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-04伦敦现货黄金:以美元计价伦敦现货白银:以美元计价 数据来源：WIND、五矿期货研究中心 数据来源：WIND、五矿期货研究中心 贵金属研究|2023/4/7 图 7：COMEX 黄金管理基金多空持仓（张） 图 8：COMEX 白银管理基金多空持仓（张） -100,000-50,000050,000100,000150,000200,0002022-042022-052022-062022-07202