商品期权日报

期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 商品期权日报 马亮 投资咨询从业资格号： Z0012837 maliang015104@gtjas.com 陆敏达（联系人） 从业资格号：F03087158 luminda024805@gtjas.com 1. 农产品 表 1：期货市场统计 品种 主力合约 收盘价 涨跌幅 主力成交量 变化 主力持仓量 变化 玉米 c2307 2722 1 528643 1580 769219 37 豆粕 m2305 3668 30 597669 -355594 748309 -51543 菜粕 rm2305 2909 24 448252 -412178 281618 -28167 棕榈油 p2305 7844 94 545270 -149183 306220 -22483 豆油 y2305 8410 118 466101 -110440 271662 -26970 菜油 oi2305 8743 64 445106 -219696 182799 -9896 花生 pk2310 10206 26 61760 -39416 123754 -1179 豆一 a2305 5358 -30 59492 -21037 81013 -2501 豆二 b2305 4268 49 59401 -27516 38913 -564 白糖 sr2307 6430 -63 1137097 249304 613002 -17625 棉花 cf2305 14365 30 206065 -123760 381628 -19988 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 2023 年 04 月 04 日 商品研究 国泰君安期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 表 2：期权市场统计 品种 成交量 变化 成交量PCR 变化 持仓量 变化 持仓量 PCR 变化 玉米主力 84775 -4812 1.7031 -0.0514 346409 -2845 0.7943 -0.0584 玉米 149572 3890 1.4641 -0.2786 561301 6018 0.8668 -0.045 豆粕主力 160771 -123773 1.2935 0.1764 345928 -12709 1.1207 -0.0229 豆粕 212321 -142909 1.2131 0.0536 529705 -3013 1.1446 -0.0433 菜粕主力 66661 -69112 0.9811 -0.2408 98821 -1370 1.1868 0.1109 菜粕 82895 -72517 0.9774 -0.0815 135214 2199 1.0462 0.1028 棕榈油主力 183145 -76613 1.3085 -0.0002 172862 -11912 0.8129 0.0721 棕榈油 198654 -75408 1.2739 -0.0198 202882 -9106 0.7815 0.0636 豆油主力 51610 -36286 0.5197 -0.2364 85510 -972 0.9689 0.0485 豆油 57027 -42678 0.5981 -0.2158 123760 594 1.0848 0.0562 菜油主力 122048 -43760 1.0582 0.0465 110449 -12224 0.6223 0.0057 菜油 129835 -50917 1.0174 0.0814 152189 -11319 0.5647 -0.0031 花生主力 7715 -5082 0.3286 -0.4468 27478 425 0.7099 0.0059 花生 7730 -5252 0.3305 -0.4284 28457 440 0.6916 0.0064 豆一主力 20543 -12141 1.1769 0.0427 60746 -786 1.3512 -0.0096 豆一 20910 -12017 1.1486 0.0207 62975 -507 1.3167 -0.0238 豆二主力 52465 -54974 0.6383 -0.0605 27878 -308 0.8049 0.042 豆二 52535 -55251 0.6384 -0.0594 30309 -266 0.8428 0.0405 白糖主力 214790 -2923 0.7512 -0.0888 169178 -361 1.4433 0.0466 白糖 373346 -3275 0.8133 -0.0999 401040 19809 1.3123 -0.0287 棉花主力 96232 -54696 0.52 0.0631 187674 -7773 0.6208 0.0323 棉花 127161 -61084 0.5621 0.0474 308739 -4904 0.7444 0.0282 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 表 3：期权量化指标 品种 主力 合约 剩余 交易日 平值 波动率 变化 60 日 分位数 HV10 HV20 Skew 变化 60 日 分位数 玉米 c2305 3 8.61% -0.63% 20.0% 12.11% 10.48% -11.62% 4.3% 18.33% 豆粕 m2305 3 17.55% -0.12% 56.67% 22.92% 18.77% -8.97% -8.83% 20.0% 菜粕 rm2305 1 20.95% -0.25% 56.67% 25.36% 22.06% -4.41% -7.56% 28.33% 棕榈油 p2305 3 23.88% 0.5% 41.67% 27.21% 27.37% 3.23% 6.11% 60.0% 豆油 y2305 3 18.51% -0.39% 50.85% 24.78% 22.62% -4.14% 2.75% 22.03% 菜油 oi2305 1 20.25% -1.91% 41.67% 24.12% 23.55% 2.77% 0.82% 33.33% 花生 pk2310 104 17.32% -0.04% 25.0% 18.34% 18.23% -1.42% 0.08% 28.33% 豆一 a2305 3 11.37% 0.37% 26.67% 12.93% 11.64% -7.82% -2.16% 45.0% 豆二 b2305 3 15.38% 0.21% 53.45% 23.07% 18.91% 16.13% 1.66% 98.28% 白糖 sr2305 1 15.27% -3.39% 89.83% 16.36% 14.85% 11.4% 6.68% 61.02% 棉花 cf2305 1 13.98% -2.24% 1.67% 13.88% 17.38% 14.46% 0.57% 70.0% 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 2. 能源化工 表 4：期货市场统计