宏观策略日报：央行公开市场实现净投放4860亿元

总量研究宏观策略日报证券研究报告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明[Table_Main]2023年2月9日[Table_NewTitle]央行公开市场实现净投放4860亿元——宏观策略日报202302098[Table_Authors]证券分析师：刘思佳 S0630516080002liusj@longone.com.cn证券分析师：王洋 S0630513040002wangyang@longone.com.cn证券分析师：胡少华 S0630516090002hush@longone.com.cn证券分析师：伍可心 S0630522120001wkx@longone.com.cn[table_main]重要资讯 1.2月8日，中国央行进行6410亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。今日有1550亿元逆回购到期，公开市场实现净投放4860亿元，结束此前连续五日净回笼。市场情况： 北向资金净流出。2月8日，北向资金净卖出13.89亿元。天齐锂业、亿纬锂能、隆基绿能分别获净卖出3.31亿元、1.47亿元、1.02亿元。五粮液净买入额居首，金额为4.64亿元。 美股下跌。2月8日，道琼斯工业平均指数下跌0.61%；标普500指数下跌1.11%；纳斯达克指数下跌1.68%。 黄金、原油、伦铜上涨。2月8日，COMEX黄金期货上涨0.18%，报收1888.20美元/盎司。WTI原油期货上涨0.98%，报收74.11美元/桶。布伦特原油期货上涨1.31%，报收80.99美元/桶。LME铜3个月期货上涨0.17%，报收8922美元/吨。 风险提示：1）疫情超预期影响；2）海外局势变化超预期。证券研究报告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN2 / 6请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明宏观策略日报1.宏观要点央行公开市场实现净投放 4860 亿元2 月 8 日，中国央行进行 6410 亿元 7 天期逆回购操作，中标利率为 2.00%，与此前持平。今日有 1550 亿元逆回购到期，公开市场实现净投放 4860 亿元，结束此前连续五日净回笼。近日 DR001 和 DR007 有所上升，Shibor 全线走高，主要由于节后公开市场操作工具到期量相对较大，本周公开市场将面临 12380 亿元规模的逆回购到期量，资金面有所收紧。但从近日市场利率整体水平以及波动趋势来看，市场流动性仍然保持合理充裕状态，市场预期整体相对平稳。证券研究报告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN3 / 6请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明宏观策略日报2.A 股市场评述上交易日上证指数延续回落，目前尚无明显的调整结束迹象上一交易日上证指数回落收阴，收盘下跌 15 点，跌幅 0.49%，收于 3232 点。深成指、创业板双双回落，主要指数均呈回落。上交易日上证指数回落收阴，进一步趋近 20 日均线支撑位。量能延续缩小，大单资金净流出超 108 亿元，金额没有收敛，且已经是连续 5 日大幅净流出。指数 5 日均线死叉 10 日均线，日线 MACD 死叉成立，指数日线技术条件进一步走弱，指数目前的调整没有明显结束迹象，20 日均线的支撑也岌岌可危。上证周线呈小实体阴 K 线，仍处 5 周均线与 60 周均线之间。短线或试探 5 周均线的支撑力度，但若跌破 5 周均线，或在下方 20 周、30 周均线附近寻找支撑。上交易日深成指、创业板双双回落，收盘分别下跌 0.62%、0.48%，均收小实体阴 K线。但两指数日线 MACD 均呈死叉，与各自 KDJ 形成死叉共振，虽均在各自 20 日均线支撑位附近，但尚未有指标向好来配合。震荡调整尚无明显结束迹象。上交易日同花顺行业板块中，收红板块占比 18%，收红个股占比 27%。涨超 9%的个股 45 只，跌超 9%的个股 2 只。上交易日行情明显弱于前一交易日。同花顺行业板块中，前期持续回落调整的机场航运、酒店及餐饮收涨居前，前期表现不强势的油气开采及服务、电力设备等板块活跃居前。而近期表现较好的互联网电商、传媒、教育、种植业与林业、通信服务等板块回落调整居前。具体看各板块。国防军工板块，上交易日回落收阴，收盘下跌 1.12%。指数跌破 5 日均线，5 日均线拐头向下。日线 MACD 虽尚未死叉，但红柱缩小，日线 KDJ 死叉成立，短线尚未出现明显的调整结束迹象，仍或进一步回落调整。但从周线看，指数已经携量上破 30 周、60 周均线重压力位，短期周均线多头排列，周 MACD 金叉状态，周技术条件尚无走弱迹象。若指数短线调整，可在重要支撑位观察量价指标配合，指数或仍有逢支撑再次上行的可能。证券研究报告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN4 / 6请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明宏观策略日报3.市场数据表 1市场表现2023/2/8名称单位收盘价变化资金融资余额亿元,亿元14695-25北向资金亿元-13.89/南向资金亿港元-36.36/逆回购到期量亿元1550/逆回购操作量亿元6410/国内利率1 年期 MLF%2.75/1 年期 LPR%3.65/5 年期以上 LPR%4.3/DR001%,BP2.37079.16DR007%,BP2.244610.5210 年期中债到期收益率%,BP2.89730.09国外利率10 年期美债到期收益率%,BP3.6300-4.002 年期美债到期收益率%,BP4.45-2.00股市沪深 300 指数点,%3232.11-0.49创业板指数点,%2525.88-0.48恒生指数点,%27606.46-0.29道琼斯工业指数点,%33949.01-0.61标普 500 指数点,%4117.86-1.11纳斯达克指数点,%11910.52-1.68法国 CAC 指数点,%7119.83-0.18德国 DAX 指数点,%15412.050.60英国富时 100 指数点,%7885.170.26外汇美元指数/,%103.47940.13美元/人民币(离岸)/,BP6.7963118.00欧元/美元/,%1.0712-0.13美元/日元/,%131.440.27国内商品螺纹钢元/吨,%4055.000.97铁矿石元/吨,%848.000.71动力煤元/吨,%801.000.00国际商品COMEX 黄金美元/盎司,%1889.300.22WTI 原油美元/桶,%74.110.98布伦特原油美元/桶,%80.991.31LME 铜美元/吨,%8921.500.17资料来源：同花顺，东海证券研究所证券研究报告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN5 / 6请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明宏观策略日报4.板块及个股表现表 2行业涨跌幅情况行业涨跌幅前五行业涨幅前五（%）行业跌幅前五（%）能源金属1.74数字媒体-4.40航空机场0.91通信服务-2.30小家电0.88影视院线-2.23造纸0.86出版-2.20酒店餐饮0.75游戏Ⅱ-2.18资料来源：同花顺，东海证券研究所表 3A 股市场涨跌幅前五A 股市场涨幅前五股票收盘价（元）涨跌幅（%）