人工智能在ESG投融资领域的应用与发展

北京绿色金融与可持续发展研究院蚂蚁集团研究院 联合发布二〇二二年十一月北京达道至简科技有限公司首席运营官蚂蚁集团研究院研究总监北京绿色金融与可持续发展研究院ESG投资研究中心副主任蚂蚁集团研究院高级专家北京达道至简科技有限公司研发部咨询分析师北京绿色金融与可持续发展研究院ESG投资研究中心研究员蚂蚁集团研究院专家研究指导马 骏 北京绿色金融与可持续发展研究院院长 中国金融学会绿色金融专业委员会主任李振华 蚂蚁集团研究院院长主要作者刘嘉龙朴 实张 芳吴雅玲 林怡津张榉丹卢传斌引言ESG投融资是指将环境、社会和治理（ESG）因素纳入投融资决策和管理。环境、社会和治理（ESG）因素越来越受到监管机构和金融机构的重视，相关监管政策、标准规范引导市场投资者加大ESG资产持有，推动经济可持续发展。与主要依赖财务和监管数据的传统投资相比，ESG投融资面临着信息采集和深度加工的难题。人工智能技术具备人机合一、动态迭代的特点能够快速收集、处理ESG各项数据信息，可实现技术赋能ESG投融资应用与发展。2021年12月，中国人民银行发布《金融科技发展规划（2022-2025年）》提出抓住全球人工智能发展新机遇，以人为本推进智能技术在金融领域深化应用、强化科技伦理治理、着力打造场景感知、人机协同、跨界融合的智慧金融新业态，实现金融服务全生命周期智能化、切实增强人民群众获得感、安全感和幸福感。基于此背景，本报告以人工智能技术支持ESG投融资高效发展为重点展开研究具体分为以下四部分：第一部分概述人工智能与ESG投融资发展。这一部分首先简要介绍人工智能技术概念、特征，总结人工智能技术具有政策红利凸显、“人工智能+X”多元化发展等趋势。其次，从监管端和市场端出发，分析得出ESG投融资具有广阔的发展前景。最后，梳理ESG投融资在发展中面临潜在客户挖掘难、缺乏智能化产品管理工具、欠缺投资分析工具以及持续监督管理难等困境，提出ESG投融资发展需要人工智能的技术支持。第二部分分析全球人工智能技术支持ESG发展的案例并总结亮点与启示。课题组选取国内外人工智能技术在ESG数据收集、气候风险评估、ESG智能评价及ESG监督管理等领域的十二个典型应用案例，以实例证明人工智能技术能够支持ESG投融资高质量发展。第三部分挖掘人工智能技术支持未来ESG投融资的发展方向。通过对国内人工智能支持ESG投融资发展的现状、问题的研究以及对比国际先进案例，课题组梳理出我国人工智能技术能够在ESG数据处理、投资对象识别、搭建产品分析工具及监督管理四个方面支持ESG投融资发展进一步提升。具体研究成果主要分为以下几点：1）ESG投融资数据信息管理：基于深度学习、网络爬虫等工具实现ESG数据的智能化抓取，支持处理更为庞大的数据集；利用人工智能文本识别、语音筛查以及自然语言技术高效处理非结构化信息。 2）ESG投融资潜在客户识别：利用人工智能技术抓取企业的政务数据、能耗数据、信贷数据并将其自动分级分类进ESG三个维度。同时，基于不同维度建立一套ESG评价分析模型，针对对标企业进行自动评分，以此挖掘高质量客户。3）ESG投融资产品对比：基于人工智能、大数据等技术开发ESG智能投顾工具，全面刻画产品发行人的ESG质量，实现各项产品在ESG议题或不同行业的横纵向对比，以此解决市场需求方缺乏ESG投融资产品分析工具的问题。4）ESG投融资监督管理：利用聚类算法、计算机视觉技术结合高光谱、雷达等卫星影像开发第三方评价模型，帮助监管方解决企业自主披露的数据信息客观性弱、持续监管难等问题。第四部分提出人工智能推动ESG投融资发展的建议。从市场各方出发，为人工智能推动ESG投融资高质量发展提出四点建议，一是监管方需要制定行业发展规范，明确人工智能、物联网等技术手段支持ESG投融资的发展规划；二是金融机构需要提高业务发展需求与金融科技深度交互的能力；三是金融机构、科技企业在开拓相关业务时要充分重视数据安全；四是市场各方要加强科技伦理的日常管理，主动研判、及时化解科技活动中存在的伦理风险。 目 录 第一章 人工智能技术与ESG投融资发展概述一、人工智能技术发展概述 二、ESG投融资发展概述 三、ESG投融资发展需要人工智能技术支持第二章 全球人工智能技术支持ESG投融资发展案例一、国际人工智能技术支持ESG投融资发展案例二、我国人工智能技术支持ESG投融资发展案例第三章 人工智能技术支持中国未来ESG投融资发展方向研究一、人工智能技术提升ESG数据处理效率及准确性二、人工智能技术助力挖掘潜在的高质量客户三、人工智能技术提供个性化ESG投融资产品筛选工具四、人工智能技术赋能ESG持续监督管理第四章 人工智能技术支持ESG投融资发展的建议一、制定发展规划促进行业发展 二、推动金融机构能力提升和模式创新三、关注数据安全四、关注科技伦理 1 1 61114142332323334343636363737第一章人工智能技术与ESG投融资发展概述1第一章 人工智能技术与 ESG 投融资发展概述2021 年 3 月，两会授权发布《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》指出要建立现代财税金融体制，深化金融供给侧结构性改革，稳妥发展金融科技，加快金融数字化转型，强化监管科技运用和金融创新风险评估，探索建立创新产品纠偏和暂停机制。ESG 投融资是指将环境、社会、治理理念融入投融资领域中，通常是基于规范企业信息披露、引导公众和媒体监督以此带动社会经济可持续发展。2021 年 5 月，生态环境部印发的《环境信息依法披露制度改革方案》也提出要运用人工智能、大数据等技术手段，提升对环境信息披露的监督能力。随着人工智能、云计算、区块链、物联网等新兴数字科技的逐步成熟以及监管机构对 ESG 持续关注，市场对 ESG 和气候相关金融产品的需求也逐步上升，ESG 投融资发展迎来机遇期。但 ESG 投融资高速发展过程中仍存在一定的提升空间，如 ESG 投融资存在产品识别困难、数据信息收集不准确、持续监管难度高以及产品缺乏创新等问题。本章通过深入分析上述问题存在的原因，发现基于人工智能的文字识别、自然语言处理、语义识别及语音识别等技术在 ESG 投融资领域的应用，能够支持 ESG 投融资更好的发展。一、人工智能技术发展概述根据国家标准化管理委员会发布的《人工智能标准化白皮书（2018 年）》1，1《人工智能标准化白皮书》. 中国电子技术标准化研究院.http://www.cesi.cn/images/editor/20180124/201801241