全球海运市场日报

航运市场和国际宏观经济周报Weekly Report on Shipping Industry and International Macroeconomics研究院宏观策略组海运研究团队： 李彦森陈臻王骏执业编号：F3050205（期货从业）、Z0013871（投资咨询）F3084620（从业）F0243443（期货从业）、Z0002612（投资咨询）联系方式：chenzhen1@foundersc.com投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2022年11月19日星期六更多精彩内容请关注方正中期官方微信全球海运市场日报Daily Report on Global Shipping Industry摘要：根据 XSI-C 最新集装箱运价指数显示，根据 XSI-C 最新集装箱运价指数显示，11 月 16 日远东→欧洲航线录得$3118/FEU，较昨日下降$60/FEU，日跌幅 1.89%，周环比下降 17.58%；远东→美西航线录得$1890/FEU，较昨日下降$51/FEU，日跌幅 2.63%，周环比下降 0.79%。中国出口集装箱运输市场具有一定的季节性，与假期有着较为密切的联系。春节之前，中国出口商集中发货，舱位紧缺，运价上扬；春节期间和春节后半个月左右，中国工厂处于放假之中，货源比较稀少，运价下降；三月初，中国工厂逐步恢复生产，出货需求增加，运价触底反弹；4 月是班轮公司与货主签订美线年度合同的时期，双方会加剧博弈，班轮公司往往会在此时提价，为全年签订较高的协议运价赢得主动权；下半年集运价格一般会比上半年高，因为西方的万圣节、感恩节、黑色星期五、圣诞节和跨年夜都集中在四季度，考虑到运输和销售周期，欧美贸易商一般会要求中国工厂 8-10 月出货。期间，还会迎来中国的国庆长假，9 月下旬中国出口商会集中发货，运价会有较大幅度上升；12 月是欧线年度合同的签订时期，班轮公司会在此时提升欧线价格，为谈判赢得主动权，目前部分美线年度合同的签订日期也提前至了前一年年底。不过，最近几年“旺季不旺、淡季不淡”的情况越来越明显，季节性因素正在不断被弱化，2021-2022 年反季节性特征尤为明显。2021 年期间，欧美民众抢购家用商品和医疗物资囤货，需求暴增，港口持续拥堵，无论哪个时段均出现一舱难求的情况。2022 年全球封控逐步解除，货币政策收紧导致需求减弱，供需错配问题持续缓解，运价持续回落，即便在传统旺季三季度运价依然大幅跳水下跌。此外，班轮公司会采取“逆行情”操作，在旺季时期增派班轮，在淡季时增加停航或者跳港频率，班轮公司也会在国庆和春节两个长假前超配收货，为假期囤积货源。目 录一、国际集装箱运输市场情况........................................................................................................................ 11、市场情况.............................................................................................................................................. 12、运力规模.............................................................................................................................................. 13、港口情况.............................................................................................................................................. 2二、国际干散货运输市场情况........................................................................................................................ 2三、成本端情况................................................................................................................................................ 3四、重要海运事件评述.................................................................................................................................... 4五、全球大宗商品单日涨跌幅........................................................................................................................ 5六、全球新冠疫情最新情况............................................................................................................................ 5七、全球宏观经济重点数据日历及提示........................................................................................................ 61一、国际集装箱运输市场情况1、市场情况根据 XSI-C 最新集装箱运价指数显示，根据 XSI-C 最新集装箱运价指数显示，11 月 16 日远东→欧洲航线录得$3118/FEU，较昨日下降$60/FEU，日跌幅 1.89%，周环比下降 17.58%；远东→美西航线录得$1890/FEU，较昨日下降$51/FEU，日跌幅 2.63%，周环比下降 0.79%。图 1-1：远东→北欧/美西航线运价数据来源：Xeneta、方正中期期货研究院整理2、运力规模根据 Alphaliner 数据显示，11 月 19 日全球共有 6495 艘集装箱船舶，合计 26257740TEU。其中，亚欧、跨太平洋、跨大西洋三大主干航线的舱位供给分别达到431881、570629、173090TEU，日环比下降 0.29%、0.7%、0.38%。图 1-2：全球集运市场运力规模数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理2图 1-3：跨太平洋和亚欧航线集装箱运力规模数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理表 1-1 2022 年