通信设备及服务行业2022年第46周周报：数字经济提速提质，海风或迎预期改善

请务必阅读正文之后的免责条款部分 [Table_MainInfo] [Table_Title] 2022.11.13 数字经济提速提质，海风或迎预期改善 ——2022 年第 46 周周报 王彦龙(分析师) 黎明聪(研究助理) 010-83939775 0755-23976500 wangyanlong@gtjas.com limingcong@gtjas.com 证书编号 S0880519100003 S0880121080014 本报告导读： 运营商助力数字经济提速提质，有望提振通信产业链；海风进展频频，关注预期改善机遇。 摘要： [Table_Summary]  运营商助力数字经济提速提质，有望提振通信产业链。2022 年11月9 日乌镇世界互联网大会上，三大运营商围绕数字经济提速提质话题发表各自进展。具体看，中国移动定位为 “创建世界一流信息服务科技创新公司”将积极推进 CHBN，构建基于 5G+算力网络+智慧中台的“连接+算力+能力”新型信息服务体系，高质量发展迈上新台阶；中国电信则将全面实施“云改数转”战略，深入推进云网融合，同时加快千兆产品应用拓展，助力社会数字化转型升级；中国联通大力发展产业互联网，聚焦“四张精品网”建设：5G/4G 精品网部分区域领先，农村覆盖显著提升；千兆宽带精品网部署进度与行业同步，南方接入规模大幅提升；政企精品网覆盖范围和联接能力不断提升，算力精品网持续完善“5+4+31+X”算力布局。我们认为在新形势下，运营商将在数字经济建设中起排头兵作用，同时近期中国联通 900M频谱资源允许重耕，一系列举动均有望提振通信全产业链。  海风进展频频，关注预期改善机遇。近期“双 30”的讨论对市场预期有一定影响，但我们关注到，11 月 7 日以来一周，相关海风项目持续推进。江苏省，射阳龙源电力射阳项目 EPC 总承包开标，同时前期亨通预中标的 220kV、35kV 已经进行中标公示。另外，第一批竞配项目中 850MW 大丰项目的项目公司已经完成注册等级，并取得盐城大丰区的《营业执照》；上海市启动 800MW 海风项目竞配，要求 2024 年 9 月底并网。海南省近期核准大唐儋州 1.2GW 和申能 CZ2示范项 1.2GW；广东省帆石一项目风电机组开标，或预示后续海缆招标来临等。推荐标的海缆龙头中天科技，亨通光电。  投资建议：1)云产业链推荐光模块头部厂商，天孚通信、仕佳光子、光库科技等；2）光纤光缆和海缆推荐亨通光电，中天科技，长飞光纤、；3）控制器板块推荐和而泰、拓邦股份；4）数据中心及配套推荐奥飞数据、宝信软件等，受益标的为英维克、科华数据；5）运营商板块：推荐中国移动、中国电信、中国联通。6）电力信息化推荐威胜信息、映翰通、力合微。  风险提示：疫情不利影响、“东数西算”和 5G 落地进程不及预期、云计算发展或不及预期、流量类业务及产业互联网应用发展不及预期。 [Table_Invest] 评级： 增持 上次评级： 增持 [Table_subIndustry] 细分行业评级 [Table_DocReport] 相关报告 《内需投资指引确定性，外需分化静观变化》2022.11.07 《900M频率重耕获批，北斗定位服务日均使用量破千亿次》2022.11.06 《光模块三季报亮眼，运营商云发展强势》2022.10.30 《地市海风规划超预期，运营商业绩持续稳健增长》2022.10.23 《谷歌将推出数千兆网络，海外 5G 建设渐浓》2022.10.16 行业周报 股票研究 证券研究报告 [Table_industryInfo] 通信设备及服务 仅供内部参考，请勿外传 行业周报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 16 目 录 1. 一周投资观点 .............................................................................. 3 2. 一周行情回顾 .............................................................................. 4 2.1. 一周通信板块表现 ................................................................. 4 2.2. 一周通信个股表现 ................................................................. 4 3. 一周行业热点 .............................................................................. 5 3.1. 5G 全球视野 .......................................................................... 5 3.1.1. 5G 的商用进展——全球：印度本土制造 5G 设备有望 2023年 3 月前实现商用；工信部：夯实数字基础设施，加快 5G、工业互联网等新型基础设施建设；江西 ：全省 5G 网络“乡乡通”，每万人拥有 5G 基站数 13.5 个 ........................................................ 5 3.1.2. 运营商——中国移动：荣获 2022 年度中国计算机学会（CCF）科技进步特等奖，中国移动：首个数字人接口 ITU-T 国际标准成功立项，中国电信：骨干全光网创新与应用获选世界互联网大会领先科技成果 ................................................................... 6 3.1.3. 设备和器件厂商——华为发布《广域网络服务化白皮书》，业界首次提出广域网络服务化理念，中兴通讯：发布数据中心液冷技术白皮书，诺基亚宣布推出 5G Core SaaS，将颠覆运营商核心网构建方式，爱立信、中国移动、腾讯云联合发布 5G 时间关键型通信使能远程操控解决方案 .............................................. 7 3.2. 光通信 ................................................................................... 8 3.3. 数据中心及云计算 ................................................................. 8 3.4. 物联网及应用 ........................................................................ 9 3.5. 科创板 ....