新兴产业-产业数字化深度研究之一：数字化采购方兴未艾，数字经济发展更进一竿

行业报告 | 行业深度研究 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 新兴产业 证券研究报告 2022 年 10 月 13 日 投资评级 行业评级 强于大市(维持评级) 上次评级 强于大市 作者 吴立 分析师 SAC 执业证书编号：S1110517010002 wuli1@tfzq.com 蒋梦晗 分析师 SAC 执业证书编号：S1110519110001 jiangmenghan@tfzq.com 林毓鑫 联系人 linyuxin@tfzq.com 资料来源：聚源数据 相关报告 1 《新兴产业-行业深度研究:产业数字化深度研究之一： 数字化采购方兴未艾，数字经济发展更进一竿》 2022-10-13 2 《新兴产业-行业研究周报:美国青少年电子烟用户突破 255 万，拜登宣布将审 查 联 邦 层 面 cannabis 合 法 化 》 2022-10-09 3 《新兴产业-行业研究周报:雾芯科技发布 2022Q2 季报，通过业务调整和产 品研发适应监管新变化》 2022-09-25 行业走势图 产业数字化深度研究之一： 数字化采购方兴未艾，数字经济发展更进一竿 产业数字化是数字经济增长的主引擎 数字经济已成为驱动我国经济发展的关键力量，2021 年我国数字经济规模达到 45.5 万亿元，同比增长 16.2%，占 GDP 比重达到 39.8%。其中，产业数字化对数字经济增长的主引擎作用更加凸显，2021 年我国产业数字化的规模达到 37.18 万亿元，同比增长 17.2%，占数字经济比重为 81.7%。而我国产业数字化的核心主战场在产业链供应链，近年来转型升级成效已现：在产业数字化的驱动下，我国一、二、三产业的数字化空间逐步打开， 2020年我国农业、工业、生产性服务业两化融合发展水平分别达 48.7、55.9、58.3。 数字化采购在产业数字化领域中的发展应用洞察 本篇报告我们将率先聚焦于产业数字化在采购领域中的应用发展： 1. 数字化采购的发展驱动力：来自于企业降低采购成本、提高采购效率、保持供应链及经营的稳定性等基本诉求。新冠疫情叠加地缘政治危机，全球各国供应链承压，为应对快速变化的市场环境，企业需要利用数字化手段提高工作效率、降低潜在风险。数字化采购能够为决策者提供更全面的视角，可以降低风险、提高合规性，最终提高采购部门可管控的支出项目，帮助企业大幅提高采购速度、效率与敏捷性。 2. 数字化采购的市场规模：根据亿邦智库统计数据，涵盖工业生产、建筑业生产、零售批发业在内，2021 年，全国企业采购市场规模超过 174万亿元人民币，同比增长达到 16.1%，而我国目前全国电子商务采购总额处在 10 万亿元规模区间，对应数字化采购渗透率仅约 7.5%。央国企已成为数字化采购领军者，近四成的央国企 2021 年采购总额在 100 亿以上，有望发挥示范效应，驱动大中型民营企业的供应链数字化。在数字化采购品类方面，办公用品数字化采购走在前列，其中有 82.8%的受访央国企数字化采购覆盖了办公用品领域。 3. 后疫情时代，采购数字化趋势持续深化：1）供应链协同及连接能力持续提升，从技术及产品的单一服务商到平台型服务商转型；2）基于真实交易数据，拓展供应链金融服务；3）采购部门职能变革，由被动执行部门转为战略职能部门。 数字化采购的典型案例分析 本报告对齐心集团（002301.SZ）、晨光科力普、欧菲斯三家代表性企业进行了案例分析。物资采购服务提供商致力于推进数字化建设，依托云计算、大数据分析、人工智能等技术，在采购前端、仓储物流、售后服务等环节打造全链路数字化运营，通过一站式物资采购服务驱动业绩持续增长。此外，基于数字化技术，代表性企业亦积极推动办公直销业务向平台化服务转型，拓展 SaaS 云视频、办公设备生命周期管理、数字化精准营销等附加服务，在不断拓宽业务边界的同时驱动供应链扁平化，旨在大办公领域打造业务闭环，推动业绩长期增长可持续。 投资建议：我们认为，现阶段数字化采购仍处于发展初期，正由政策驱动向市场需求自驱过渡，未来市场增长空间可观，数字化建设走在行业前列的领先企业有望充分受益，或将步入高速增长期。建议关注：齐心集团（B2B办公物资+云视频双业协同，数字化 3.0 赋能“大办公”）；晨光股份（积极培育科力普 B2B 综合电商平台，打造第二增长曲线）。 风险提示：市场竞争加剧的风险，发展不及预期风险，政策风险，宏观经济波动风险。 -27%-22%-17%-12%-7%-2%3%2021-102022-022022-062022-10中小市值沪深300仅供内部参考，请勿外传 行业报告 | 行业深度研究 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 内容目录 1. 产业数字化是数字经济增长的主引擎....................................................................................... 5 1.1. 数字经济已成为驱动我国经济发展的关键力量 .................................................................. 5 1.2. 政策驱动产业数字化转型，重点发力产业链供应链等领域 ........................................... 6 1.3. 产业数字化转型升级成效逐步显现 ......................................................................................... 8 2. 数字化采购在产业数字化领域中的发展应用洞察 ................................................................ 10 2.1. 数字化采购的定义及发展进程 ................................................................................................. 11 2.2. 全国采购市场规模超 174 万亿，央国企成为数字化采购领军者................................ 13 2.3. 数字化采购的发展趋势一览 ..................................................................................................... 14 3. 数字化采购的典型案例分析 ..................................................................................................... 16 3.1. 齐心集团：B2B 办公物资+云视频双业协同，数字化 3.0 赋能“大办公” ............ 16 3.2. 科力普：一站式办公采购平台