机械设备行业研究周报：光伏降本增效路径提升，半导体封测国产替代值得重视！

行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 机械设备 证券研究报告 2022 年 10 月 10 日 投资评级 行业评级 强于大市(维持评级) 上次评级 强于大市 作者 李鲁靖 分析师 SAC 执业证书编号：S1110519050003 lilujing@tfzq.com 朱晔 分析师 SAC 执业证书编号：S1110522080001 zhuye@tfzq.com 张钰莹 联系人 zhangyuying@tfzq.com 资料来源：贝格数据 相关报告 1 《机械设备-行业研究周报:造船业上行周期将至》 2022-09-30 2 《机械设备-行业深度研究:储能行业进入快速发展期，储能温控+储能消防迎风而起》 2022-09-22 3 《机械设备-行业研究周报:船舶发展 概览》 2022-09-21 行业走势图 光伏降本增效路径提升，半导体封测国产替代值得重视！ 本周重点新闻跟踪 1）华晟新能源宣城 7.5GW 异质结全产业链项目开工。新开建的异质结全产业链项目，包含异质结专用硅片、电池、组件三个部分，建成满产后将年产 8.7GW 高效异质结电池专用单晶硅片，7.5GW 高效异质结电池和 5GW 高效异质结组件。 2）宝馨科技与迈为股份合作签约。宝馨科技怀远高端新能源智能制造项目主要为 2GW N 型高效光伏异质结电池片和 2GW 组件的生产。 3）隆基创造 p 型晶硅电池效率纪录 26.12%！在掺镓 p 型全尺寸(M6，274.3cm²)单晶硅片上，隆基将硅异质结电池转换效率推高至 26.12%。这是迄今为止p 型硅电池效率的最高纪录，进一步验证低成本硅异质结量产技术可行性。 本周重点板块跟踪点评 本周涨幅前五子行业：据申万分类，机械子行业周涨幅较大的有：核电设备（+9.04%），服务机器人（-1.39%），激光加工设备（-1.66%），基础件（-1.8%），仪器仪表（-2.21%）。 本周机械板块行情表现 机械板块较上周下跌 4.27%，沪深 300 指数较上周下跌 1.95%。机械板块跑输大盘 2.32 个百分点，涨幅居于所有板块第 22 位。本周机械涨幅居前十的个股有：永和智控（+26.93%），新莱应材（+16.31%），英维克（+15.64%），台海核电（+15.45%），皖仪科技（+12.83%），凌霄泵业（+12.68%），联德股份（+12.46%），新强联（+10.68%），川仪股份（+9.19%），同力日升（+8.5%）。 重点关注子行业观点 光伏设备：近期重要扩产：1）通威 9 月 22 日公告年产 25GW 高效光伏组件盐城项目，预计固定资产投资约 40 亿元，单 GW 为 1.6 亿元；2）天合拟在淮安投资建设年产 15GW 高效电池和 15GW 大功率组件项目。3）亿晶拟在滁州扩产年产 10GW 高效 N 型 TOPCon 光伏电池项目（一期）、10GW 光伏切片（二期）、10GW 光伏组件（三期），一期为 50 亿元左右。扩产需求仍非常旺盛，建议关注：迈为股份、帝尔激光、晶盛机电、奥特维、高测股份、宇晶股份、京山轻机、金辰股份等。 风电设备：1）原材料价格：9 月钢价环比小幅下降，铸造生铁 3800。国产替代过程有望加速，建议关注：新强联、五洲新春、长盛轴承、中际联合、华伍股份、润邦股份等。 锂电设备：1）道森股份公告与诺德铜箔、诺德锂电签约设备采购合同，销售产品生箔机、阴极辊，订单金额分别为 3.52、7.16 亿元，总金额 10.68亿元，交货期为 23 年 1 月至 11 月。2）中石化制定十四五发展 5000 座充换电站的目标，年均 1600 座以上。建议关注锂电+方向，建议关注：先导智能、利元亨、联赢激光、瀚川智能等。 半导体设备：PECVD 设备领先企业拓荆科技，已实现 28nm 各材料膜层的全覆盖，建议关注：新莱应材、华亚智能、富创精密。 摩托车两轮车：摩托车增长持续强劲，250cc 以上数据环比继续提升：1-8月，排量＞250cc 累计销售 35.0 万辆，yoy+71%。8 月单月，排量＞250cc销售 7.0 万辆，yoy+128%。建议关注：春风动力、钱江摩托。 风险提示：原材料价格大幅波动风险；设备订单不及预期；新冠疫情导致需求不及预期风险等。 -31%-26%-21%-16%-11%-6%-1%4%2021-102022-022022-06机械设备沪深300仅供内部参考，请勿外传 行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 内容目录 1. 重点新闻跟踪 ................................................................................................................................ 4 2. 板块及个股行情 ............................................................................................................................ 4 2.1. 板块表现 ............................................................................................................................................ 4 2.2. 个股行情 ............................................................................................................................................ 5 2.3. 板块估值 ............................................................................................................................................ 6 3. 机械板块跟踪 ................................................................................................................................ 6 3.1. 工程机械 ............................................................................................................................................ 6 3.2. 通用自动化 .............