干旱天气对全球主要农产品的影响

1干旱天气对全球主要农产品的影响研究员：黄婷邮箱：ht@swfutures.com期货从业证书号：F3037413投资咨询证书号：Z0013092研究员：张伟邮箱：zwei@swfutures.com期货从业证书号：F3011397投资咨询证书号：Z00122892qRtQqQoOnPoNxPsOmPxPqR6MaO9PsQrRoMoMeRpPzReRmOnQ7NrQsNMYpMtPNZmPoR3正文2022 年 7 月以来，全球高温天气极为显著，中国、葡萄牙、西班牙、英国南部、美国西南部等地最高气温超过 40℃，英国多地气温超过历史极值，欧洲多国因持续高温少雨天气，遭遇极端干旱危机，并引发山林大火。全球共有 9个热带气旋活动，生成个数较常年偏多。2022 年，我国旱情覆盖 12 个省和地区，面积 5800 万亩的干旱正在迅速蔓延。根据农业部的数据，河北，山西、山东、安徽、湖北、陕西、甘肃和重庆等 12 个省和地区正遭遇不同程度的干旱。到目前为止，受干旱影响的作物有5868 万亩，其中 1458 万亩受干旱影响严重。夏季持续高温预警，河流水分流失严重，严重影响了农产品的品质和产量。此外，持续高达 40℃以上的天气导致重庆山火频发，山林资源损失严重。图 1：全国气象干旱图数据来源：中国天气网4根据国家气候中心的最新监测结果，今年 7 月以来，长江流域的降雨量一直低于同期，比去年同期减少了 40%。一些地区，如鄱阳湖和嘉陵江流域的降雨量减少了 50-70%。8 月份，整个长江流域降水量小于 50mm。自 7 月 20 日以来，中央气象台已经连发 34 天高温预警，创历史新纪录。其中连续 12 天发布高温红色预警，川渝等 7 省市部分地区可达 40℃以上。8 月初，长江下游的四川、重庆和湖北的高温达到了历史上同期的最高水平。8 月 9 日至 8 月 11 日，重庆气温超过 40℃，连续七天超过 40℃，打破了当地极端气温记录。降水量的减少和持续的高温天气共同作用下，我国很多地区出现了不同程度的干旱。玉米篇一、美国干旱情况根据美国国家海洋和大气管理局（NOAA）的最新的季节性干旱展望，美国近 60%地区维持干旱状态概率超 50%。美国西部持续干旱，并且南部平原和密西西比河下游同样如此。美国西部从 2022 年开始持续干旱且仍将持续，西部11 个州的中度至特大干旱（D1 至 D4）的覆盖范围在 2021 年 12 月 7 日达到略低于 95%的峰值之后，每周几乎稳定在 88%到 90%之间。美国南部、西部大部分地区气温高于往年水平。5图 1：美国 2022 年 8 月干旱情况数据来源：NOAA二、美国玉米产量情况美国是全球最大的玉米生产国及出口国，据美国农业部(USDA)8 月月报，美国玉米 2021/22 年度产量料将达到 3.84 亿吨，占世界总量的 32%。美国玉米2021/22 年度市场出口量预期达 6223 万吨，占全球出口总量的 31%。美国玉米种植主要集中在中部平原，美国中北部玉米带是世界最大的玉米生产区。爱荷华州是美国最大的玉米主产州，该州产量占全国总产量约 17%，其次是伊利诺伊州(15%)。6图 2：美国玉米主要种植区分布数据来源：MyAgri气候是影响玉米产量的主要因素，当玉米种植期极度潮湿或生长期雨水不足时，都会使玉米产量大幅减少。美国玉米种植时间最早可从四月初开始，玉米带的北部最晚于五月底完成，而美国南方的玉米产州最早可于三月种植。美国农业部（USDA）6 月预期种植报告显示，2022 年玉米种植面积预估降至 8990万英亩，同比下降 4%。6 月底的种植面积报告声明，大雨导致南北达科他州和明尼苏达州播种作业延迟，8 月的供需报告对南北达科他州和明尼苏达州的种植面积重新做出调查并发布，最终，南北达科他州玉米种植面积较 6 月未做调整，明尼苏达州面积下调 10 万英亩，总面积下调 10 万英亩至 8980 万英亩。美国农业部指出，在 48 个州中，有 35 个州的种植面积保持稳定或略低。预计收获面积也较去年同期下降 4％。7图 3：美国、中国玉米生长周期数据来源：西南期货研究所从往年来看，美玉米一般在 7 月中旬能够大致确定产量。目前美国玉米带已进入关键生长期，玉米单产影响最大的阶段是授粉期，美国大约 7 月是玉米授粉期，而自 6 月伊始，美国中西部高温天气持续，目前超 43%的州正在经历干旱，对局部地区玉米产量造成一定的影响。据美国农业部本月早些时候发布的数据，美国遭遇干旱的玉米产区占比约为 31%。根据美国农业部数据，截止2022 年 8 月 17 日，美国玉米吐丝率 94%，上周 90%，去年同期 98%，五年均值97%。美国玉米优良率下滑 1 个百分点；玉米优良率为 57%，一周前为 58%，去年同期 62%。目前美国整个玉米种植带土壤状况有好有坏，密苏里州、南达科他州、内布拉斯加州和堪萨斯州地面都出现局部严重干旱，且短期内干旱情况暂无改善预期。此前美国最严重的两次干旱发生在 1988 年和 2012 年。1988 年美国玉米单产下降 29%，上一次 2012 年干旱，单产下降幅度达 16%。由于干旱影响缘故，USDA8 月供需报告中，将玉米单产预期下调至 11.01 吨/公顷，7 月预估为 11.118吨/公顷，环比下调 0.90%，同比下调 0.90%。对应美玉米产量为 3.647 亿吨，环比下调 1.01%，同比下调 5.00%。美国中西部高温干旱状况，使得前期受到宏观衰退预期影响的美玉米跌势改善，预计随着高温干旱状况持续，后续美玉米单产将继续受到小幅减产影响，美玉米本年度内或有估值小幅向上修复空间，重点关注中西部干旱扩散情况。三、欧洲玉米产量情况欧洲方面，欧洲玉米主要产地在南部，包括西班牙、法国南部、意大利等。这些地区持续遭受干旱和极端高温，从而对玉米产量造成冲击。法国正在经历自 1958 年有记录以来最严重的干旱。该国是欧洲重要谷物生产国，玉米是受旱情影响最严重的作物之一。由于干旱加剧，法国玉米作物生长优良率大幅下滑。截至 8 月 8 日，法国玉米作物优良率为 53%，是自 2011 年以来同期最低水平，低于此前一周的 62%和去年同期的 91%。法国农业部近日预计，法国玉米收成将比 2021 年减少近 20%。8 月，美国农业部下调了欧洲玉米产量预期，预计欧盟 2022/23 年度玉米产量为 6000 万吨，7 月预测值为 6800 万吨，环比下降 11.76%，且较上一年度产量 7098 万吨低 15.47%，较 5 年平均产量低 10%左右。欧洲是世界主要玉米进口地。干旱影响下欧洲玉米新作产量大概率减产，在自身减产的情况下，需要进口更多的玉米满足内需，而从地理位置来看，美洲地区和黑海地区的玉米或成欧洲首选。8月，美玉米出口下调63.5万吨至6032.8万吨，环比下调1.04%，同比下降 3.06%。美玉米出口量下调，因此，黑海地区出口量的恢复情况，或将决定欧洲新年度玉米价格上涨幅度。9四、中国玉米受干旱影响情况中国方面，玉米市场受高温干旱影响相对有限。自今年 2 月俄乌冲突升级以来，乌克兰玉米出口受阻，中国进口乌克兰玉米大幅下降，进口来源向美国和南美