机械行业周报2022年第34周：新能源汽车拉动碳化硅快速增长，四川工业企业让电于民反映电力系统配储紧迫

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2022 年 8 月 21 日 行业研究 新能源汽车拉动碳化硅快速增长，四川工业企业让电于民反映电力系统配储紧迫 ——机械行业周报 2022 年第 34 周（8.14-8.20） 机械行业 重点子行业观点 1）半导体设备：半导体设备龙头业绩超预期增长，并叠加半导体产业整体国产化，继续看好半导体设备行业穿越全球芯片周期的投资机会；第三代半导体加速渗透，新能源汽车带动碳化硅等快速增长。华海清科 22H1 收入同比增长 144.3%达到 7.17 亿元，归母净利润同比增长 163.3%达到 1.86 亿元，形成产品系列CMP+减薄+清洗+量测+供液系统+晶圆再生+关键耗材与维保服务。 2）机器人及通用自动化：世界机器人大会本周在京举办，机器人关节新解决方案“智能执行器 2.0”出现。中国 1-6 月工业机器人产量达 20.2 万台，同比下降11.2%，6 月产量达 4.6 万台，同比上升 2.5%，环比增长 26%，Q3 工业机器人产销有望修复。ABB、库卡发布的 2022 年 H1 财报中，订单量大幅上涨。关注中大力德、绿的谐波、禾川科技、昊志机电、亿嘉和、新时达、埃斯顿等。 3）激光设备：激光技术在动力电池、光伏、泛半导体以及半导体领域的应用值得关注。近日，先导智能自主研发的 Micro LED 激光巨量转移设备顺利出货，进入工艺验证阶段。大族激光发布半年报，业绩下滑系疫情影响以及消费电子业务疲软。动力电池、光伏、半导体领域持续景气，建议关注帝尔激光、海目星、联赢激光、大族激光。 4）光伏设备：TOPCon 技术板块继续走强，扩产量级渐渐放大，行业扩产量或超预期，享受电池产能规模扩张红利的设备厂商应持续保持关注。硅料价格迎来第 27 周连续上涨，硅料有效供应量在 8 月-9 月环比提升仍然缓慢的趋势维持，眼下硅料供应量仍然暂时处于“难熬”阶段，价格一再冲高但是涨幅相对有限。 5）锂电设备：四川工业企业让电于民，反映电力系统配储紧迫性。2022 年 7月新增新型储能以锂电为主，压缩空气储能表现不俗。据 CNESA 数据，2022年 7 月国内新增锂电储能项目合计规模达 7.1GW/18.6GWh，功率规模占比超过80%；其次是压缩空气储能，功率占比达 9%。压缩空气储能、飞轮储能、液态和固态锂离子电池储能、钠离子电池储能等高效储能技术受重视，成为能源绿色低碳转型支撑技术。 6）风电设备：22H1 新增招标量接近 2021 年全年，5MW 及以上机型为招标市场的主流。据金风科技业绩展示材料，2022H1，国内公开招标市场新增招标量51.1GW，较去年同期同比增长 62.3%。分市场看，陆风新增招标 42GW，海风新增招标 9.14GW；分区域看，北方区域招标容量占比 67%，南方区域占比 33%。“千乡万村驭风行动”方案即将启动，分散式风电有望跑步前进。 7）工程机械：下半年销量降幅有望继续收窄，边际变化将带来反弹机遇。2022年7月份中国工程机械市场指数同比降幅收窄3.72个百分点，环比降幅扩大3.64个百分点，表明国内工程机械市场受高温、汛期和疫情反复等影响导致终端工程开工不足，但同比降幅短期内会继续收窄。推荐三一重工、恒立液压、中联重科。 近期推荐组合：推荐三一重工、中联重科（A/H）、恒立液压、伊之密、陕鼓动力；建议关注新时达、绿的谐波、埃斯顿、中大力德、禾川科技、昊志机电、亿嘉和、大族激光、德龙激光、联赢激光、海目星、天准科技、赛腾股份、江丰电子、神工股份、新莱应材、英杰电气、宝馨科技、晶科能源、京山轻机、中来股份、大金重工、恒润股份、新强联。 风险分析：宏观经济波动风险；基建投资不及预期的风险；国际贸易摩擦的风险；市场竞争加剧的风险。 买入（维持） 作者 分析师：杨绍辉 执业证书编号：S0930522060001 021-52523860 yangshaohui@ebscn.com 分析师：陈佳宁 执业证书编号：S0930512120001 021-52523851 chenjianing@ebscn.com 联系人：林映吟 linyingyin@ebscn.com 行业与沪深 300 指数对比图 -34%-23%-12%-1%10%08/2111/2102/2205/22机械行业沪深300 资料来源：Wind 相关研报 中微公司陆续布局 LPCVD 等新产品，美国芯片法案后再次加大 EDA、半导体材料的出口限制——机械行业周报 2022 年第 33 周（8.7-8.13）（2022-08-15） 盛美上海母公司 Q2 收入大幅增长 94%，美国《芯片与科学法案》倒逼国内半导体设备国产化加速——机械行业周报 2022 年第 32 周（7.31-8.6）（2022-08-08） 科技创新再次带来机械设备崛起，国产机器人关键零部件大概率将受益于 Tesla Bot 产业链——机械行业周报 2022 年第 31 周（7.24-7.30）（2022-08-01） 要点 股票报告网 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 机械行业 目 录 1、 行业观点更新 ................................................................................................................... 4 2、 行业动态 ......................................................................................................................... 17 3、 重点上市公司公告 ........................................................................................................... 18 4、 新股动态 ......................................................................................................................... 19 5、 重点数据跟踪 .................................................................................................................. 20 6、 风险提示 .................................................................