传媒行业研究周报：政府和科技巨头持续元宇宙支持，互联网公司跻身能源行业

行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 传媒 证券研究报告 2022 年 07 月 11 日 投资评级 行业评级 强于大市(维持评级) 上次评级 强于大市 作者 文浩 分析师 SAC 执业证书编号：S1110516050002 wenhao@tfzq.com 资料来源：贝格数据 相关报告 1 《传媒-行业研究周报:月度观点：Boss 等恢复注册证明监管进入新阶段，持续提示后疫情院线、电商修复趋势》 2022-07-03 3 《传媒-行业研究周报:平台经济管理更成体系，各平台 618 期间实现互 通》 2022-06-19 行业走势图 政府和科技巨头持续元宇宙支持，互联网公司跻身能源行业 上周传媒板块指数下跌 2.20%，上证综指下跌 0.93%，深证成指下跌 0.03%，创业板指上涨 1.28%。板块涨幅前三：宝通科技（+7.09%）、利欧股份（+5.24%）、横店影视（+4.94%）；板块跌幅前三：万达电影（-7.81%）、富春股份（-7.66%）、当代文体（-7.58%）。上周纳斯达克中国科技股指数下跌 2.65%，恒生中国企业指数下跌 1.50%。 周度观点： 中国科技巨头加速布局数字人产业，上海公布支持元宇宙方案。AI 数字人目前集中在直播带货等企业级应用以及虚拟偶像等消费级的应用中，IDC 预计 2026年市场空间将超 100 亿元。近期科技公司在数字人领域动作频繁，字节跳动公布了其最新数字人技术专利，百度 APP 上线数字人龚俊实现用户在生活场景与明星的语音交互，华为上线数字人云笙以满足不同行业对数字内容生产、协同、融合及应用的需求。近日《上海市培育“元宇宙”新赛道行动方案（2022—2025 年）》印发，提出到 2025 年，“元宇宙”相关产业规模达到 3500 亿元。 互联网公司跻身能源行业，助力实现碳中和目标。随着双碳战略逐步落地，传统能源行业数字化转型需求旺盛，互联网大厂开始利用自身优势入局能源行业。建议关注【阿里巴巴（与国家电投签署战略协议，负责为其建设“三网融合”数字化底座，并且在农村新能源开发利用、数据中心、新零售、物流、办公园区等方面展开合作）、京东（与国家电投合作建设综合能源生态体系、数智化供应链）、腾讯（腾讯云的仪征数据中心分布式光伏项目已并网发电，装机容量为 12.92MW，年发电量超 1200 万度）】等。 重点提示：1）相对高景气赛道，金融科技【东方财富、富途、老虎】等；短视频，【快手（《最伟大的作品》发布后的 8 小时内，视频播放量即突破 1.5亿）、字节】；中视频【哔哩哔哩（与杰威尔音乐达成版权合作）】；科技【小米、百度】；长视频【腾讯（2022H1 Top15 剧集中，腾讯视频占据 6 部，其中 4 部为独播剧）、爱奇艺（2022H1 微博中《警察荣誉》相关话题阅读量达25.9 亿）、芒果】等。 2）游戏板块，关注版号重启后新游上线及元宇宙结合。关注头部【腾讯（拆分天美 J3 工作室，在精简规模提高效率的同时，便于聚焦核心 FPS 业务品类和出海业务）、网易】，国内【三七、完美、吉比特、世纪、巨人、富春、姚记、宝通、凯撒、华立、星辉、昆仑】，港股【心动、青瓷、中手游、IGG、祖龙、赤子城】等，VR 技术【恒信】等。 3）电商及产业链，关注电商平台【京东、拼多多、阿里】及直播平台【抖音（抖音电商整体的货币化率在 12.6%）、快手】，产业链【星期六、姚记、引力】 等，营销科技【分众、蓝标、视觉】等，字节受益【三人行、浙文互联】等；社区零售【美团、每日优鲜、叮咚】等；微信生态电商 SAAS【有赞、微盟】。 4）Z 世代及社区类，保持高成长高粘性。关注【哔哩、小红书】，潮玩【泡泡玛特（泡泡玛特韩国旗舰店在首尔弘大正式开业）、创梦】等；在线阅读及 IP运营【阅文】、在线问答社区【知乎】、在线音乐【网易云】等。 5）电影板块，重点关注动画电影龙头【光线】、院线及内容复合龙头【万达（《外太空的莫扎特》将上线暑期档）】，互联网平台【猫眼】，娱乐经纪【乐华】等。 风险提示：疫情影响，经济政治环境风险，监管不确定性，商誉减值风险 -28%-22%-16%-10%-4%2%8%14%2021-072021-112022-03传媒沪深300 行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 内容目录 1. 市场回顾 .......................................................................................................................................... 3 1.1. A 股一周概况 ..................................................................................................................................... 3 1.2. 美股一周概况 .................................................................................................................................... 5 1.3. 港股一周概况 .................................................................................................................................... 6 2. 游戏 .................................................................................................................................................. 7 2.1. 【国内游戏排行】 ........................................................................................................................... 7 2.2. 【海外主要市场及中国香港、中国台湾游戏排行】 .......................................................... 8 3. VR/AR ............................................................................................................................................ 10 3