通信行业研究周报：新能源车6月销量可观，21年全球海上风电新增并网容量创新高，积极关注高景气赛道投资机会

行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 通信 证券研究报告 2022 年 07 月 03 日 投资评级 行业评级 强于大市(维持评级) 上次评级 强于大市 作者 唐海清 分析师 SAC 执业证书编号：S1110517030002 tanghaiqing@tfzq.com 王奕红 分析师 SAC 执业证书编号：S1110517090004 wangyihong@tfzq.com 姜佳汛 分析师 SAC 执业证书编号：S1110519050001 jiangjiaxun@tfzq.com 林竑皓 分析师 SAC 执业证书编号：S1110520040001 linhonghao@tfzq.com 余芳沁 分析师 SAC 执业证书编号：S1110521080006 yufangqin@tfzq.com 陈汇丰 联系人 chenhuifeng@tfzq.com 资料来源：聚源数据 相关报告 1 《通信-行业研究周报:理想 L9+阿维塔引领电动智能汽车浪潮，积极关注智能网联投资机会》 2022-06-26 2 《通信-行业研究周报:海风+汽车智能网联催化多，积极关注 Q2 绩优股》 2022-06-18 3 《通信-行业研究周报:5G R17 标准冻结，5G/光通信/物联网等有望深化发 展》 2022-06-12 行业走势图 新能源车 6 月销量可观，21 年全球海上风电新增并网容量创新高，积极关注高景气赛道投资机会 本周行业重要趋势： 5 家造车新势力 6 月销量均破万，积极关注汽车智能网联投资机会 7 月第一天，造车新势力理想、蔚来、小鹏、零跑、哪吒、创维都争先公布自家 6 月销量成绩，其中 5 家造车新势力企业月销量均破万辆；广汽埃安、赛力斯、极氪汽车这几家传统车企的新能源品牌也公布了销量，本月广汽埃安以 24109 辆的销量成绩暂居第一。我们认为，未来汽车电动化、智能化、网联化趋势加速，以造车新势力（蔚小李）、华为、自主品牌领军企业（比亚迪、长城等）为代表的厂商或将在汽车智能化中持续提升竞争力和产品卖点，未来产业链相关环节或将充分受益，建议重点关注车载模组、连接器、激光雷达、汽车线束、结构件、高精定位等投资机会。 GWEC 预计 2030 年末全球累计海风并网容量将达 316GW GWEC 发布《2022 全球海上风电报告》，报告显示 2021 年全球海上风电新增并网容量 21.1 GW，为历史最高纪录。同时报告预计 2022-2030 年间全球将新增 260 GW 的海上风电容量，到这个十年末（2030 年）全球累计海上风电并网容量将达到 316 GW。 本周投资观点： 当前时点，我们建议重点关注短期 Q2 业绩增长快&有催化&低位低估值，以及中长期行业景气度高，成长动力强的标的，例如海风海缆、储能、智能汽车模组/激光雷达/传感器/连接器/结构件等优质个股。 重点关注方向：通信+海风/储能/新能源、物联网/智能网联汽车、光通信、云计算等细分领域。中长期看，持续关注业绩成长性强的高景气细分赛道。 一、5G 网络： 1、主设备商：重点推荐：中兴通讯； 2、光纤光缆：重点推荐：中天科技（海洋、新能源板块潜力十足，光纤光缆景气周期开启）、亨通光电（海洋+光纤光缆双重驱动），建议关注：长飞光纤（光纤光缆量价齐升）、永鼎股份（光通信复苏，汽车线束增量空间）； 3、光模块&光器件：中际旭创（全球数通光模块龙头）、天孚通信、新易盛、光迅科技、博创科技、光库科技、中瓷电子、太辰光、剑桥科技； 二、5G 应用端（汽车智能化等）： 1、物联网/智能网联汽车：重点推荐：创维数字（智能座舱+元宇宙 VR，家电联合覆盖）、瑞玛精密（新能源汽车结构件）、拓邦股份（智能控制器+储能）、广和通、、移远通信、威胜信息（机械联合覆盖）、美格智能、有方科技、四方光电（机械联合覆盖）、汉威科技（机械联合覆盖）；建议关注：移为通信、华工科技（车载传感放量）、映翰通、意华股份（汽车连接器+光伏）、鼎通科技、瑞可达、鸿泉物联； 2、在线办公/视频会议：重点推荐：亿联网络（混合办公趋势下,持续完善产品矩阵）；建议关注：星网锐捷、梦网科技（富媒体短信龙头）等； 三、通信+能源： 1、海风海缆：中天科技（海洋、新能源板块潜力十足，光纤光缆景气周期开启）、亨通光电（海风+光纤光缆双重驱动）； 2、IDC：重点推荐：科华数据（电新联合覆盖）、润建股份（民营通信网络管维龙头，光伏运维重点突破）、光环新网，建议关注：紫光股份、英维克、奥飞数据、海兰信（UDC）、数据港等； 四、运营商： 低估值、高分红：中国移动、中国电信、中国联通； 五、军工通信&北斗：通信是国防信息化领域的严重短板，超短波及区宽渗透率提升可期，建议关注：海格通信、七一二、上海瀚讯、华测导航； 六、数字人民币：随着数字人民币的持续推广，未来规模化应用可期，建议关注：楚天龙、东信和平等。 风险提示：疫情影响、5G 产业和商用进度低于预期，下游应用推广速度不及预期，贸易战不确定风险。 -26%-20%-14%-8%-2%4%10%2021-072021-112022-03通信沪深300股票报告网 行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 重点标的推荐 股票 股票 收盘价 投资 EPS(元) P/E 代码 名称 2022-07-01 评级 2021A 2022E 2023E 2024E 2021A 2022E 2023E 2024E 600522.SH 中天科技 23.36 买入 0.05 1.15 1.41 1.68 467.20 20.31 16.57 13.90 000063.SZ 中兴通讯 25.26 买入 1.44 1.90 2.33 2.70 17.54 13.29 10.84 9.36 300308.SZ 中际旭创 31.00 买入 1.10 1.46 1.88 2.31 28.18 21.23 16.49 13.42 300628.SZ 亿联网络 73.05 买入 1.79 2.35 3.06 3.96 40.81 31.09 23.87 18.45 000810.SZ 创维数字 16.85 买入 0.40 0.74 0.94 1.19 42.13 22.77 17.93 14.16 600941.SH 中国移动 60.84 买入 5.43 5.89 6.60 7.71 11.20 10.33 9.22 7.89 300394.SZ 天孚通信 26.45 增持 0.78 1.05 1.38 1.82 33.91 25.19 19.17 14.53 300502.SZ 新易盛 25.57 买入 1.31 1.58 1.89 2.17 19.52 16.18 13.53 11.78 600487.SH 亨通光电 14.14 买入 0.61 0.97 1.23 1.48 23.18 14.58 11.50 9.55 002929.SZ 润建股份 36.12 买入 1.54 2.19 3.06 4.31 23.45 16.49 11.80 8.38