计算机行业报告重申推荐建筑信息化：受益于低渗透率叠加房地产政策边际改善

行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 计算机 证券研究报告 2022 年 04 月 10 日 投资评级 行业评级 强于大市(维持评级) 上次评级 强于大市 作者 缪欣君 分析师 SAC 执业证书编号：S1110517080003 miaoxinjun@tfzq.com 罗戴熠 联系人 luodaiyi@tfzq.com 资料来源： 相关报告 1 《计算机-行业研究周报:供需分析：计算机“疫情弱敏感”三大方向》 2022-04-03 2 《计算机-行业研究周报:计算机行业三问三答》 2022-03-20 3 《计算机-行业研究周报:为何十年前的俄罗斯“信创”，没有诞生大公 司》 2022-03-13 行业走势图 重申推荐建筑信息化：受益于低渗透率叠加房地产政策边际改善 行业观点及重点推荐 我国建筑信息化渗透率远低于发达国家，市场空间宽广 2021 年建筑业总产值 29.3 万亿，增速达到了 11.0%。 目前我国建筑信息化投入占总产值比重不到千分之一，远低于发达国家水平、甚至低于国际平均水平，对建筑科技企业来说，未来仍有很大提升空间。我们认为我国建筑信息化投入目前渗透率整体远低于发达国家，市场空间宽广。 设计及招投标环节已初步完成信息化，BIM 和智慧工地处于快速发展期 国内建筑信息化行业经过二十多年的发展，在设计、招投标环节已初步完成信息化普及。现阶段来看施工环节信息化——智慧工地和 BIM 技术应用正处快速发展期。我们预计 BIM 技术应用、智慧工地和建筑运维系统将是未来一段时间建筑信息化的主要赛道。 目前建筑工程行业信息传递存在断层，全生命周期是发展趋势 建筑企业在设计、招投标、施工和运维环节往往使用不同的信息系统，这就导致不同系统中的信息处于割裂状态，全生命周期内各环节的数据无法连贯使用，建筑工程行业信息传递存在断层。我们认为建筑信息的优势充分发挥需要解决各环节信息割裂的状态，提高建筑全生命周期的运营效率。 国务院专题会议召开，缓解部分房地产企业经营下行风险预期 3 月 16 日，国务院金融稳定发展委员会召开专题会议，研究当前经济形势和资本市场问题。其中会议强调“有关部门要切实承担起自身职责，积极出台对市场有利的政策，慎重出台收缩性政策”以及“关于房地产企业，要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案，提出向新发展模式转型的配套措施。”之后银保监会、央行、财政部、证监会、外汇局等积极表态维稳，我们认为国务院金融稳定发展委员会对当前市场的观点阐述，释放了部分股市下行的市场情绪，同时也缓解了部分房地产企业经营下行风险的预期。 建议关注：考虑到目前我国建筑信息化渗透率整体远低于发达国家，市场空间宽广，同时当前金融稳定发展委员会召开专题会议缓解了部分房地产企业经营下行风险的预期，建议关注建筑及地产信息化的核心标的： 广联达、明源云、品茗股份、盈建科 市场及板块走势回顾 上周，计算机板块下跌了 4.49%，同期创业板指下跌了 3.64%，沪深 300 下跌了 1.06%，板块跑输大盘。 风险提示：宏观经济不景气，板块政策发生重大变化，国际环境发生重大变化。 -19%-14%-9%-4%1%6%11%16%2021-042021-082021-12计算机沪深300股票报告网 行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 内容目录 行业观点 .............................................................................................................................................. 3 行业观点及重点推荐 ............................................................................................................................... 3 市场及板块走势回顾 ............................................................................................................................... 6 图表目录 图 1：2017-2021 年中国建筑行业总产值 ............................................................................................... 3 图 2：建筑信息化全生命周期 ...................................................................................................................... 3 图 3：建筑工程行业信息传递存在断层 ................................................................................................... 4 图 4：建筑全生命周期 .................................................................................................................................... 4 图 5：国务院金融稳定发展委员会召开专题会议 ................................................................................. 5 表 1：A 股主要建筑信息化公司产业链布局 ........................................................................................... 3 表 2: 本周板块行情 ........................................................................................................................................... 6 表 3: 本周涨跌前十的公司 ............................................................................................................................. 6 股票报告网 行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 3