计算机行业：车联网安全，标准先行，落地可期

行业报告 | 行业点评 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 计算机 证券研究报告 2022 年 03 月 08 日 投资评级 行业评级 强于大市(维持评级) 上次评级 强于大市 作者 缪欣君 分析师 SAC 执业证书编号：S1110517080003 miaoxinjun@tfzq.com 刘静一 联系人 liujingyia@tfzq.com 资料来源：聚源数据 相关报告 1 《计算机-行业研究周报:金融 IT 数据研究系列之二：数据库》 2022-03-05 2 《计算机-行业研究周报:金融 IT 数据研究系列之一：中间件》 2022-02-27 3 《计算机-行业研究周报:周观点：医 疗大数据风起》 2022-02-20 行业走势图 车联网安全：标准先行，落地可期 事件： 2022 年 3 月 7 日，工信部发布《车联网网络安全和数据安全标准体系建设指南》，指导车联网相关标准研制，以期加快建立健全车联网网络安全和数据安全保障体系，为车联网产业安全健康发展提供支撑。 点评： 此次《车联网网络安全和数据安全标准体系建设指南》（下称“指南”），是《网络安全法》、《数据安全法》、《关键信息基础设施安全保护条例》等多项法律法规在车联网领域的具体落地延申，将为车联网产业安全健康发展提供支撑。 就《指南》内容而言，《指南》将车联网网络安全和数据安全标准体系划分为 6 大部分共 20 类标准，几乎涵盖网安领域所有细分赛道，其中重点涉及到的安全领域包括为数字证书、密码应用、物联网安全、通信安全、身份认证、数据安全等。 就《指南》落地进度而言，《指南》提出到 2023 年底，初步构建起车联网网络安全和数据安全标准体系；到 2025 年，形成较为完善的车联网网络安全和数据安全标准体系。 就《指南》行业意义而言，在《指南》发布前，相关部门已推出多项围绕车联网和汽车数据安全有关的规定和标准，而此次《指南》进一步提出“加快建立健全车联网网络安全和数据安全保障体系”，展现出推进车联网安全在车联网产业建设中的优先级，我们认为《指南》的发布有利于加速推动车联网安全的落地。同时，考虑到现阶段车端、路端、以及网络端的安全保护基础较为薄弱，我们认为车联网安全市场为纯增量市场。根据中汽协预测，2025 年中国汽车销量或将达到 3000 万，考虑到其中 30%的智能网联汽车占比，新增智能网联汽车的销量约为 900 万，同时考虑到车端、路端、以及网络端的安全保护投入，由此带来的市场空间值得期待（根据我们粗略测算，仅车端每年增量市场在几十亿元量级水平）。 从网络安全产业来看，我们认为随着数据安全、车联网安全等新兴安全领域的落地，安全产业的下游客户呈现出多元化趋势（由传统的政府、大型央企、事业单位、金融机构等向汽车、互联网、交通运输等行业发散），有利于缓解并平抑由下游客户的预算约束，且新产生的安全需求有望贡献额外市场增量，进一步提升行业景气度。 投资与建议关注标的： 网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、绿盟科技、奇安信、天融信（建议关注）、安博通（建议关注）、亚信安全（建议关注） 密码：信安世纪、格尔软件、卫士通（建议关注）、中孚信息（建议关注）、数字认证（建议关注）、吉大正元（建议关注） 风险提示：《指南》落地不及预期，宏观经济不景气，板块政策发生重大变化，行业竞争加剧，车联网市场规模预测包含主观假设等 -14%-10%-6%-2%2%6%10%2021-032021-072021-11计算机沪深300 行业报告 | 行业点评 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 事件： 2022 年 3 月 7 日，工信部发布《车联网网络安全和数据安全标准体系建设指南》，用以指导车联网相关标准研制。 点评： 此次《车联网网络安全和数据安全标准体系建设指南》（下称“指南”），是《网络安全法》、《数据安全法》、《关键信息基础设施安全保护条例》等多项法律法规在车联网领域的具体落地延申，将为车联网产业安全健康发展提供支撑。 就《指南》内容而言，《指南》将车联网网络安全和数据安全标准体系划分为 6 大部分共20 类标准，几乎涵盖网安领域所有细分赛道，其中重点涉及到的安全领域包括为数字证书、密码应用、物联网安全、通信安全、身份认证、数据安全等。 图 1：车联网网络安全和数据安全标准体系框架图 资料来源：工信部、天风证券研究所 vUlYkWlXfWpXrQnM6MbPbRtRqQnPmOfQmMnOkPqQyQ9PoPnNuOtQnQNZoPmM 行业报告 | 行业点评 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 3 就《指南》落地进度而言，《指南》提出到 2023 年底，初步构建起车联网网络安全和数据安全标准体系；到 2025 年，形成较为完善的车联网网络安全和数据安全标准体系。 表 1：《指南》对于安全标准体系建设里程碑的要求 2023 年底 2025 年底 体系建设情况 初步构建 较为完善 重点研究领域 基础共性、终端与设施网络安全、网联通信安全、数据安全、应用服务安全、安全保障与支撑 提升标准对细分领域的覆盖程度，加强标准服务能力，提高标准应用水平 量化要求 50 项以上急需标准 100 项以上标准 资料来源：工信部、天风证券研究所 就《指南》行业意义而言，在《指南》发布前，相关部门已推出多项围绕车联网和汽车数据安全有关的规定和标准，而此次《指南》进一步提出“加快建立健全车联网网络安全和数据安全保障体系”，展现出推进车联网安全在车联网产业建设中的优先级，我们认为《指南》的发布有利于加速推动车联网安全的落地。同时，考虑到现阶段车端、路端、以及网络端的安全保护基础较为薄弱，我们认为车联网安全市场为纯增量市场。根据中汽协预测，2025 年中国汽车销量或将达到 3000 万，考虑到其中 30%的智能网联汽车占比（参考《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》，新增智能网联汽车的销量约为 900 万，同时考虑到车端、路端、以及网络端的安全保护投入，由此带来的市场空间值得期待（根据我们初步测算，仅车端每年增量市场在几十亿元量级水平）。 表 2：已公开车联网领域规定或通知 已公开车联网规定或通知 《汽车数据安全管理若干规定（试行）》 《关于加强智能网联汽车上产企业及产品准入管理的意见》 《智能网联汽车道路测试与示范应用管理规范（试行）》 《关于加强车联网（智能网联汽车）网络安全工作的通知（征求意见稿）》 《智能汽车创新发展战略》 《车联网信息服务用户个人信息保护要求》 《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》 资料来源：网信办、中国政府网、工信部、中伦视界、天风证券研究所 从网络安全产业来看，我们认为随着数据安全、车联网安全等新兴安全领域的落地，安全产业的下游客户呈现出多元化趋势（由传统的政府、大型央企、事业单位、金融机构等向汽车、互联网、交通运输等行业发散），有利于缓解并平抑由下游客户的预算约束，且新产生的安全需求有望贡献额外市场增量，进一步提升行业景气度。 投资与建议关注标的： 网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、绿盟科