市场流动性跟踪周报：近期市场流动性变化情况

金融工程|金工定期报告 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 金融工程 证券研究报告 2021 年 11 月 01 日 作者 吴先兴 分析师 SAC 执业证书编号：S1110516120001 wuxianxing@tfzq.com 韩乾 联系人 hanqian@tfzq.com 相关报告 1 《金融工程：金融工程-量化择时周报：重要窗口期，行业配置再更新》 2021-10-31 2 《金融工程：金融工程-基金风格配置监控周报：权益基金加配大盘股》 2021-10-31 3 《金融工程：金融工程-净利润断层 组合上周超额基准 0.73%》 2021-10-31 市场流动性跟踪周报： 近期市场流动性变化情况 ETF 资金流动性跟踪 截至 2021-10-29，上周有 177 只 ETF 存在资金净流入，有 249 只 ETF 存在资金净流出。分类别资金流动来看，上周资金净流入靠前的类别有：金融为 31.65 亿元、A 股宽基为 27.63 亿元、科技为 15.80 亿元等等；上周资金净流出靠前的类别有：商品期货为-7.19 亿元、其他为-1.41 亿元、H 股宽基为-0.57 亿元等等。 北向资金流动性跟踪 上周北向资金净流入 106.07 亿元，这是自 2021-09-30 以来连续 4 周保持正资金流入，表明北向资金非常看好 A 股市场表现。在行业配置方面，上周北向资金净流入较多的行业为：电力设备及新能源为 66.90 亿元、基础化工为 45.17 亿元、食品饮料为 37.19 亿元等等；上周资金净流出较多的行业为：家电为-68.87 亿元、建材为-38.83 亿元、非银行金融为-28.80 亿元等等。在净买卖股票方面，北向资金在天赐材料、伊利股份、宁德时代等个股上的净买入金额靠前，在美的集团、格力电器、中国平安等个股上的净卖出金额靠前。 权益类基金发行跟踪 上周新成立权益类基金规模达到了 415 亿元，相较于上上周增加了 391 亿元。目前，仍有 274 只新发基金正处于建仓期，其中预估有 51.82%的新发基金建仓比例不足 5%，且多数为规模较大的产品，新发基金预估仍有 2372亿元资金尚未建仓。 目前，有 19 只权益类基金完成募集工作但未成立，规模预估为 249.5 亿元；同时，有 73 只权益类基金正在募集，规模预估为 886.25 亿元；接下来，仍有 30 只权益类基金即将募集，规模预估为 395 亿元。随着这些基金的顺利成立和建仓，预计将会给电子、医药、电力设备及新能源、基础化工等行业带来较大增量资金。 其他资金流动性跟踪 截至 2020 年底，全国共有 350 家金融机构有存续的理财产品，共存续产品 3.9 万只，存续余额 25.86 万亿元，同比增长 6.90%。2021 年 09 月险资在股票和基金上的余额合计为 2.73 万亿元，占险资运用余额的 12.2%，相比于上一个月增加了 96 亿元，这是自 2021 年 08 月以来连续增加。本月券商资管新成立 29 只权益类产品，合计达到了 7.09 亿份；本月新发行证券投资信托产品达到了 38 只，新发行规模合计达到了 8.74 亿元。 股票市场流动性跟踪 截至 2021 年 09 月底，A 股市场投资者数量达到了 19372 万人，该月新增投资者数量达到了 162 万人。上周沪深两市融资融券余额为 18520 亿元，周度环比增速达到了-0.48%，净买入额为 3048 亿元。上周 A 股股票实施回购金额为 2.33 亿元，相对上周增加了 0.74 亿元，预计市场最多还有 487.34亿元股票回购金额。上周产业资本增持 12.18 亿元，减持 92.11 亿元，净减持 79.94 亿元。 债券市场流动性跟踪 上周央行共投放了 10050 亿元，同时有 3200 亿元逆回购到期，净投放 6800亿元，上上周净投放为 2600 亿元。在期限利差方面，上周国债期限利差上行 1.54bp，国开债期限利差下行 3.47bp。在信用利差方面，上周信用利差（AAA）下行 7.46bp，信用利差（AA+）下行 7.47bp。 风险提示：本报告为市场统计，不构成投资建议。 金融工程 | 金工定期报告 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 内容目录 1. 总览 ................................................................................................................................................. 4 2. ETF 资金流动性跟踪...................................................................................................................... 5 3. 北向资金流动性跟踪 .................................................................................................................... 8 4. 权益类基金发行跟踪 .................................................................................................................. 10 5. 其他资金流动性跟踪 .................................................................................................................. 17 5.1. 银行理财资金跟踪 ........................................................................................................................ 17 5.2. 保险业资金跟踪............................................................................................................................. 17 5.3. 券商资管资金跟踪 ........................................................................................................................ 18 5.4. 信托产品资金跟踪 .............................................................................