行业景气观察：全球半导体销售景气上行，工业机器人产量同比增幅扩大

敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告 | 策略研究 定期报告 全球半导体销售景气上行，工业机器人产量同比增幅扩大 2021 年06 月16 日 ——行业景气观察（0616） —— 相关报告 《5 月重卡销量同比转负，煤炭供需缺口持续（0609）》 《光伏产业链景气上行，有色金属价格普遍上涨（0602）》 《4 月北美半导体设备出货额同比增幅扩大， 玻璃价 格继续 上行（0526）》 《4 月重卡销量创同期新高，集装箱行业景气上行（0519）》 《全球半导体销售额同比涨幅扩大，资源品价格涨势延续（0512）》 《北美半导体出货额同比增幅扩大 ， 金 属 及 化 工 品 价 格 上 涨（0428）》 《3 月份工业机器人产量增长显著，全社会用电量同比增幅扩大（0421）》 《3 月出口结构分化，新能源车产销继续高增（0414）》 《3 月份重卡销量再创历史同期记录，钢材价格增长显著（0407）》 《软件产业利润同比增幅扩大，水泥价格普遍提升（0331）》 张夏 0755-82900253 zhangxia1@cmschina.com.cn S1090513080006 耿睿坦 gengruitan@cmschina.com.cn S1090520020001 陈星宇（研究助理） chenxingyu@cmschina.com.cn TMT方面，4月全球半导体销售额同比增幅扩大，5月集成电路产量当月同比增幅扩大，智能手机产量当月同比增幅收窄。中游制造方面，光伏行业综合价格指数下降； 5月汽车产销同比下降，新能源车产销保持较高增速，工业机器人产量当月同比增幅扩大。消费需求方面，自繁自养生猪和外购仔猪养殖利润降幅较大。资源品方面，建筑钢材成交量十日均值周环比上行；钢坯、螺纹钢和铁矿石价格上行；焦炭、焦煤和动力煤期货结算价均上行；工业金属价格多数下降。1-5月份房屋竣工面积、新开工面积、商品房销售额同比增幅收窄。 ❑ 【本周关注】5 月汽车、乘用车产销同比均有所下降，芯片短缺对车企销量的影响持续。新能源车渗透率进一步提升，产销继续保持较高增速。汽车出口整体走强，自主品牌表现较优。预计 7 月之后预计缺芯问题有所缓解，有效去库存之后热销车型将促进汽车消费，国内需求平稳叠加出口保持较高景气度，三季度淡季不淡，四季度增长可期，推荐关注汽车产业链及新能源上下游产业链。 ❑ 【信息技术】本周 DRAM 存储器价格下行。4 月全球半导体销售额当月同比增幅扩大，美洲、欧洲、日本、中国、亚太地区半导体销售额同比增幅扩大。1-5 月 TMT 制造业工业增加值累计同比增幅收窄。5 月份智能手机产量当月同比增幅收窄；集成电路产量当月同比增幅扩大；台股 IC 设计、存储器等营收增速继续保持高位。 ❑ 【中游制造】本周大部分电解液、正极材料、锂原材价格维持不变，电解镍、电解钴价格下行，氧化钴等钴产品价格维持不变。本周光伏行业综合价格指数下行，多晶硅和组件价格指数维持不变，电池片和硅片价格指数下行。 5 月汽车产销环比和同比均有所下降，国内新能源车产销同比继续保持较高增速。1-5 月充电桩累计数量当月同比增幅扩大。5 月份工业机器人产量当月同比增幅扩大；金属切削机床产量同比增幅收窄，相比2019 年仍有较高增速。CCFI 上行、CCBFI 下行；BDI 上行、BDTI 上行。 ❑ 【消费需求】主产区生鲜乳价格周环比保持不变。本周生猪、仔猪和猪肉价格下降；自繁自养生猪和外购仔猪养殖利润降幅较大。肉鸡苗和鸡肉价格均下行。蔬菜价格指数和玉米期货结算价下行，棉花期货结算价上行。本周电影票房收入、观影人数和电影上映场次周环比均上行。 ❑ 【资源品】建筑钢材成交量十日均值周环比上行；钢坯、螺纹钢和铁矿石价格指数上行；国内港口铁矿石库存、主要钢材品种库存和唐山钢坯库存均下行。焦炭、焦煤和动力煤期货结算价均上行；秦皇岛港煤炭库存和天津港焦炭库存上行，京唐港炼焦煤库存下行。水泥价格指数下行。国际原油价格上行，库存下行；无机化工品涨跌互现，醋酸涨幅较大；有机化工品期货价格涨跌互现，沥青、燃料油、PTA、甲醇等涨幅较大；工业金属价格多数下降，铜库存涨幅较大；黄金和白银价格均下跌。 ❑ 【金融地产】货币市场存量不变，隔夜/1 周/2 周 SHIBOR 利率下行；土地成交溢价率上行，1-5 月份房屋竣工面积、新开工面积、商品房销售额、商品房销售面积累计值同比增幅均收窄。 ❑ 【公用事业】我国天然气出厂价下行；1-5 月我国发电量累计同比上行，其中水电累计同比增幅扩大。 风险提示：产业扶持度不及预期，宏观经济波动 策略研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 2 正文目录 一、 本周行业景气度核心变化总览 ................................................... 6 1、 本周关注: 5 月汽车产销下降，出口仍然强劲，新能源车产销保持较高增速 ................... 6 2、 行业景气度核心变化总览 ............................................................................................... 9 二、 信息技术产业 .......................................................................... 10 1、 DRAM 存储器价格下行 ................................................................................................ 10 2、 4 月份全球半导体销售额同比增幅扩大 ........................................................................ 10 3、 1-5 月 TMT 制造业工业增加值累计同比增幅收窄 .........................................................11 4、 5 月智能手机产量当月同比增幅收窄 .............................................................................11 5、 5 月集成电路产量当月同比增幅扩大 ............................................................................ 12 6、 5 月台股 IC 设计、存储器等营收增速继续保持高位 ..................................................... 12 三、 中游制造业 .............................................................................. 14 1、 本周大部分电解液、正极材料、锂原材价格