私募二季度重仓股报告：医药行业受青睐，电子、传媒行业持仓占比提升

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 基金研究 证券研究报告 私募基金季报 2020 年 9 月 16 日 [Table_Title] [Table_AuthorInfo] 首席分析师: 高道德 SAC 编号: S0850511010035 电话: 021-23219569 Email: gaodd@htsec.com 分析师: 徐燕红 SAC 编号: S0850518040001 电话: 021-23219326 Email: xyh10763@htsec.com 联系人: 吴其右 电话: 021-23154167 Email: wqy12576@htsec.com 私募二季度重仓股报告：医药行业受青睐，电子、传媒行业持仓占比提升 [Table_Summary] 投资要点： ⚫ 主板占比无明显变化，中小板占比回落。截止 2020 年 2 季度末，私募基金列入个股前十大流通股东的标的中，主板占比 56.01%，中小创板块占比为 43.99%。从环比变化来看，主板占比绝对值较上一季度下降了 0.14 个百分点，其中沪市主板占比下降 0.53 个百分点，深市主板占比增加了 0.39 个百分点。 ⚫ 医药、食品饮料、电子等为私募重仓行业，电子和传媒板块占比提升明显。2020年 2 季度私募重仓的前五大板块分别为医药、食品饮料、电子、电力设备及新能源和白酒（三级）。与 2020 年 1 季度末相比，私募基金持有市值占比提升前五的行业分别是电子、传媒、白酒（三级）、医药和基础化工。 ⚫ 私募持股市值前 10 大股票为贵州茅台、隆基股份等。根据 A 股 2020 年 2 季报所披露的十大流通股东数据，其中披露的私募持股市值前 10大股票为贵州茅台、隆基股份等，板块上以主板为主，占比约 67%，其余均为中小板，本季度前 10大重仓股中未出现创业板或科创板个股。 ⚫ 正心谷资本、通怡投资和和沣资产是集中持股较为明显的私募。其中正心谷资本旗下集中持有小熊电器、富祥药业、新宝股份、克明面业和超声电子等股票；通怡投资旗下集中持有智慧能源、博士眼镜和卓翼科技；和沣资产旗下集中持有*ST 湘电、爱乐达和国新文化。 ⚫ 高毅资产、明泽投资等机构均进驻某只股票十大流通股东一年或一年以上。从长期持股效果来看，近一年以来，超过半数股票股价出现一定回撤。具体来看，116 只股票中有 55 只股票最近 1 年收益为正，61 只股票近 1 年收益为负。其中近 1 年涨幅居前的有司太立、昭衍新药和人福医药等，近 1 年涨幅分别达411.45%、206.30%和 159.24%。近 1 年跌幅较大的有新宁物流、中泰化学、粤泰股份等，近 1 年跌幅分别为 45.12%、43.09%和 38.92%。 ⚫ 风险提示。本报告的内容为对 2019 年 2 季度至 2020 年 2 季度 A 股市场股票季报私募产品持有情况的客观分析，不构成基金产品的投资建议。 基金研究 私募基金季报2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目 录 1.私募持仓板块行业分布 .................................................................................................. 5 1.1 重仓股板块分布 ................................................................................................... 5 1.2 重仓股行业分布 ................................................................................................... 6 2.私募持股情况 ................................................................................................................. 7 2.1 前 10 大流通股东中私募持股市值前 10 大股票 ................................................... 7 2.2 持股市值前 10 大重仓股票私募公募对比 ............................................................ 8 2.3 持股占该股票流通股数量比例前 10 大重仓股票.................................................. 8 2.4 增持股票 .............................................................................................................. 9 2.5 减持股票 .............................................................................................................. 9 3.私募公司持股情况 ........................................................................................................ 10 3.1 集中持股 ............................................................................................................ 10 3.2 长期持股 ............................................................................................................ 12 4.风险提示 ............................................................................................................... 15 qRpMqOxOpOoOoRsRtMqMqR6MbP8OmOnNnPqQeRqQxOjMpOoQ7NmOoMMYoMxOwMpNpO 基金研究 私募基金季报3 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 图目录 图