电力设备行业周报：SpaceX下单HJT电池设备，固态电池产业化进展不断

电力设备 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 11 电力设备 2026 年 11 月 15 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《储能及出海共驱增长，把握盈利韧性与新技术红利—锂电行业 2027 年度投资策略》-2026.11.9 《周期蓄势，能源自主与产业趋势共振—风电氢能行业 2027 年度投资策略》-2026.11.9 《光储：需求回暖，能源自主与技术升级驱动光储成长—电新 2027 年度策略》-2026.11.9 SpaceX 下单 HJT 电池设备，固态电池产业化进展不断 ——行业周报 刘小龙（分析师） 周航（联系人） liuxiaolong@kysec.cn 证书编号：S0790526080002 zhouhang1@kysec.cn 证书编号：S0790125050020 ⚫ 锂电：固态电池材料及设备进展不断，电解液长期订单签署 《“十五五”新型储能实施方案》提出 2030 年全国新型储能装机达 3 亿千瓦、平均储能时长 3 小时，新能源基地配储 5000 万-6000 万千瓦。国轩高科硫化物全固态中试线电芯已批量下线，电解质膜降至 35 微米、界面阻抗降超 99%、良率突破 90%。天齐锂业年产 1000 吨电池级金属锂项目在重庆铜梁竣工，投产后其重庆金属锂总产能升至 1600 吨/年。新宙邦公告与亿纬锂能签《长期供货协议》，2026-2030 年供应预计 60 万吨电解液。锂电板块估值处于低位，已充分反映市场悲观预期，主链推荐：新宙邦、珠海冠宇。受益标的：尚太科技、科达利、豪鹏科技。固态电池受益标的：尚水智能。 ⚫ 光储：SpaceX 下单 HJT 电池设备，特斯拉德州工厂推进建设 德国设备商 SINGULUS 宣布与 SpaceX 签订异质结（HJT）太阳能电池整线供货合同。首条产线订单金额超过 6000 万欧元，预计于 2027 年上半年交付。根据双方的战略合作计划，SINGULUS 拟分阶段供应更多产线，以支持超过 100GW 的电池生产能力。此外，马斯克在社交平台转发特斯拉德州光伏制造项目的现场消息。据现场报道，项目拟建场地已开展清场和平整作业。特斯拉提交的税收优惠申请显示，该项目申报投资约 101 亿美元，拟在德州福特本德县生产光伏电池及组件，计划于 2029 年一季度投入商业运营。受益标的：金辰股份、拉普拉斯、高测股份、钧达股份、永臻股份。 ⚫ 风电&电力设备：海风项目加快落地，算力中心电力设备需求持续释放 广东能源 1.13GW 风机及附属设备采购候选结果发布，项目覆盖新增海上风电建设和老旧风场升级改造，13-14MW 级大容量机组应用持续推进。特锐德签订预计 2.50 亿元算力中心电力方舱集中采购合同，供货范围覆盖中压配电、辅助变电、直流供电及储能等环节，AIDC 电力基础设施加快向模块化、系统化交付升级。受益标的:大金重工。推荐标的：中国西电、四方股份、中恒电气、特锐德。 ⚫ 风险提示：下游需求不及预期，行业竞争加剧，行业政策风险。 -45%-32%-19%-6%7%19%2025-112026-032026-072026-11电力设备沪深300相关研究报告 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报告 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 11 目 录 1、 锂电：政策指引国内旺盛储能需求，全固态中试线电芯批量下线 ..................................................................................... 3 1.1、 本周动力电池价格下降 ................................................................................................................................................. 3 1.2、 行业动态 ......................................................................................................................................................................... 3 2、 光储：SpaceX 下单 HJT 电池设备，特斯拉德州工厂推进建设 .......................................................................................... 4 2.1、 光伏主产业链价格偏弱，储能电芯价格小幅回落 ...................................................................................................... 4 2.2、 行业动态 ......................................................................................................................................................................... 7 3、 风电&电力设备：海风项目加快落地，算力中心电力设备需求持续释放 .......................................................................... 7 3.1、 风电中标价有所分化 ..................................................................................................................................................... 7 3.2、 行业动态 ......................................................................................................................................................................... 8 4、 风险提示 .................................................................................................................................................................................... 9 图表目录 图 1： 本周动力电池价格环比下降