北交所定期报告：光模块板块大涨，北京发布具身智能机器人产业行动方案

证券研究报告·北交所报告·北交所定期报告 东吴证券研究所 1 / 8 请务必阅读正文之后的免责声明部分 北交所定期报告 20261111 光模块板块大涨，北京发布具身智能机器人产业行动方案 2026 年 11 月 11 日 证券分析师 朱洁羽 执业证书：S0600520090004 zhujieyu@dwzq.com.cn 证券分析师 易申申 执业证书：S0600522100003 yishsh@dwzq.com.cn 证券分析师 余慧勇 执业证书：S0600524080003 yuhy@dwzq.com.cn 证券分析师 武阿兰 执业证书：S0600526070005 wual@dwzq.com.cn 研究助理 陈哲晓 执业证书：S0600124080015 sh_chenzhx@dwzq.com.cn 相关研究 《10 月我国出口额同比增长 35.2%，Anthropic 与英伟达同日发布新模型》 2026-11-10 《 “星云星座计划”发布，我国 10 月乘用车新能源零售渗透率 67.5%创新高》 2026-11-09 [Table_Tag] [Table_Summary] ◼ 资本市场新闻：1）光模块板块大涨，微软敦促美国政府放弃拟议中的中国光收发器进口禁令。2026 年 11 月 11 日，上证指数、深证成指、创业板指分别上涨 0.46%、1.32%、3.11%，北证 50 上涨 2.30%；沪深京三市成交 1.69 万亿元，较前一交易日增加 1719 亿元。光模块概念股表现突出，源杰科技涨停，中际旭创、新易盛、天孚通信均涨超 10%，宇特光电、蘅东光分别上涨 29.99%、26.45%；通信设备板块主力资金净流入135.3 亿元。消息面上，11 月 11 日，财闻海外资讯援引路透社报道，微软正向特朗普政府施压，要求放弃拟议中的中国光收发器进口禁令。2）Anthropic 启动 IPO 路演，高盛预测其 2030 年营收或达 6850 亿美元。据媒体援引知情人士消息，在 Anthropic 启动首次公开募股路演之际，高盛研究团队预测，该公司 2030 年营收可能达到约 6850 亿美元。 ◼ 行业新闻：北京发布《北京市具身智能机器人产业高质量发展行动方案（2026—2028 年）》，力争到 2028 年培育不少于 5 家国际一流、10 家国内领先的人形机器人整机企业，京津冀区域整机产能占全国 25%，关键零部件配套率超过 60%。方案提出在京形成 20 万台/年的整机生产能力，新增建设总规模超过 50000PFlops 的具身智能专用算力集群，并支持核心零部件攻关与规模化应用。 ◼ 市场表现：1）行情回顾：2026 年 11 月 11 日，创业板指上涨 3.11%，科创 50 上涨 2.80%，北证 50 上涨 2.30%，上证指数、A 股指数均上涨0.46%，沪深 300 上涨 0.41%。2）北证 A 股表现：截至 2026 年 11 月 11日，北交所成交额 126.20 亿元，较前一交易日增加 4.66 亿元。宇特光电、蘅东光、文峰光电涨幅居前，分别上涨 29.99%、26.45%、9.67%。 ◼ 公司公告：暂无。 ◼ 今日新股：暂无。 ◼ 风险提示：个股盈利不及预期，行业竞争加剧，贸易摩擦加剧，政策不及预期等。 请务必阅读正文之后的免责声明部分 北交所定期报告 东吴证券研究所 2 / 8 内容目录 1. 资本市场新闻 ...................................................................................................................................... 4 2. 行业新闻 .............................................................................................................................................. 4 3. 市场表现 .............................................................................................................................................. 5 3.1. 北交所板块表现......................................................................................................................... 5 3.2. 北交所个股表现......................................................................................................................... 5 4. 公司公告 .............................................................................................................................................. 7 5. 今日新股 .............................................................................................................................................. 7 6. 风险提示 .............................................................................................................................................. 7 请务必阅读正文之后的免责声明部分 北交所定期报告 东吴证券研究所 3 / 8 图表目录 图 1： 市场成交额走势（截至 2026/11/11） ........................................................................................ 6 图 2： 指数涨跌幅（截至 2026/11/11） ................................................................................................ 6 图 3： 北交所涨幅前五（截至 2026/11/11） ........................