电新行业周报：LG能源将扩大北美电池产量，全球首套800V高压直流SST投入运行

请务必阅读正文之后的重要声明部分电新行业周报：LG 能源将扩大北美电池产量，全球首套 800V 高压直流 SST 投入运行电力设备证券研究报告/行业定期报告2026 年 11 月 08 日评级：增持（维持）分析师：曾彪执业证书编号：S0740522020001Email：zengbiao@zts.com.cn分析师：吴鹏执业证书编号：S0740522040004Email：wupeng@zts.com.cn分析师：赵宇鹏执业证书编号：S0740522100005Email：zhaoyp02@zts.com.cn分析师：徐梦超执业证书编号：S0740525020001Email：xumc@zts.com.cn分析师：杨子伟执业证书编号：S0740526010001Email：yangzw02@zts.com.cn基本状况上市公司数418行业总市值(亿元)64,956.55行业流通市值(亿元)58,594.97行业-市场走势对比相关报告1、《国家发改委：挑选新型储能等打造新兴支柱产业，华为宁德时代牵手达成换电战略合作》2026-10-252、《新能源车出口退税率下调至 9%，光伏 12 项制造技术拟纳入出口管制》2026-10-19重点公司基本状况简称股价EPSPE评级（元）2024A2025A2026E2027E2028E2024A2025A2026E2027E2028E宁德时代254.2211.58 16.14 20.23 25.92 32.23 21.95 15.75 12.579.817.89买入钧达股份44.59-2.60-5.352.033.394.62 -17.15 -8.33 21.93 13.179.65增持麦格米特74.980.870.270.881.672.1586.67 280.0985.21 44.87 34.91增持德业股份79.894.753.514.215.426.3016.82 22.76 18.96 14.74 12.69买入大金重工33.400.741.732.243.414.2245.14 19.31 14.889.817.91买入备注：股价数据取自 2026 年 11 月 8 日收盘价报告摘要锂电：LG 能源将扩大北美电池产量以满足人工智能需求。电池关注【宁德时代】【安孚科技】【鹏辉能源】【亿纬锂能】【蔚蓝锂芯】；材料关注【华盛锂电】【海科新源】【龙蟠科技】【石大胜华】【佛塑科技】【天赐材料】；看好锂电新技术方向钠电和固态电池的主题行情，建议关注钠电相关公司【维科技术】【万顺新材】【鼎胜新材】【普利特】；建议关注固态电池相关公司【厦钨新能】【宏工科技】【纳克诺尔】【国轩高科】【星源材质】【容百科技】。储能：奋进“十五五”发布会：发挥储能电力系统"充电宝""调节器"作用，2030 年电力供应充裕度＞1.1。大储板块建议关注【海博思创】【阳光电源】【阿特斯】【上能电气】【盛弘股份】【禾望电气】【正泰电源】【科华数据】；户储板块建议关注【德业股份】【固德威】【艾罗能源】【锦浪科技】。电力设备：全球首套 800V 高压直流 SST 供电系统在乌兰察布 AI 数据中心投入商业运行；大同 1000 千伏特高压变电站建成投产，配套 4 项工程同步投产；中国电气装备部署“十五五”特高压建设保障，明确五大任务。建议关注 AIDC 供电标的【麦格米特】【新雷能】【爱科赛博】【宏发股份】【中熔电气】；特高压主网标的【国电南瑞】【平高电气】【中国西电】【许继电气】【长高电气】【四方股份】；电力设备出口标的【思源电气】【神马电力】【特锐德】【金盘科技】【华明装备】【大连电瓷】【海兴电力】【三星电气】。光伏：当前市场风偏有所变化，光伏行业关注度提升。主要原因为光伏板块已处于相对底部位置，预计不会更差，相对具备一定性价比；后面行业转好两条路径，第一继续供给侧改革继续推动企业持续出清；第二通过技术升级形成比较明显的差异化。中期维度看时间换空间，当前位置高赔率。建议关注：1）高功率高效率产品：【爱旭股份】【隆基绿能】【晶科能源】等；2）价格已有边际变化：【福斯特】【福莱特】【信义光能】等；3）降本增效光伏设备：【奥特维】【拉普拉斯】【迈为股份】等；3）具备成本优势的行业龙头：【通威股份】【协鑫科技】【大全能源】【晶澳科技】【天合光能】【钧达股份】【阿特斯】等。风电：本周，海外方面，韩国启动 2026 年下半年海上风电固定电价合同竞争性招标，招标总规模约 2.2GW（固定式约 1.7GW、浮式约 500MW）。国内方面，汕尾红海湾四风机（含塔筒）预中标。Q4 来看，板块业绩有望改善，同时海风拍卖加速、重点项目订单落地等有望形成催化带动板块修复。重视下半年业绩改善且有订单等催化的超跌海风标的以及重点零部件标的【大金重工】【天顺风能】【海力风电】【振江股份】【东方电缆】等；以及其他标的：【金风科技】【三一重能】【运达股份】【明阳智能】【德力佳】【新强联】等。氢能&绿醇：建议重点关注：【中国天楹】【嘉泽新能】【电投绿能】【中集安瑞科】【佛燃能源】【金风科技】等。行业定期报告- 2 -请务必阅读正文之后的重要声明部分风险提示：装机不及预期；原材料大幅上涨；竞争加剧；研报使用的信息更新不及时风险；第三方数据存在误差或滞后的风险等。行业定期报告- 3 -请务必阅读正文之后的重要声明部分内容目录一、锂电板块41、本周电池行业指数及重点标的收益率跟踪42、行业及公司事件跟踪43、国内外电动车销量跟踪41）欧洲主要国家电动车销量42）国内电动车销量5二、 储能板块61、本周储能政策及事件跟踪6三、电网设备板块6四、光伏板块71、光伏产业链跟踪72、本周光伏事件跟踪9五、 风电板块91、本周海风进展梳理92、海陆风招标数据追踪103、海陆风中标数据追踪104、原材料价格跟踪11六、 投资建议12风险提示13图表目录图表 1： 本周电池行业重点标的收益率（从高到低排序）4图表 2： 欧洲主要国家新能源车销量（辆）5图表 3： 国内车企新能源车销量（辆）6图表 4： 硅料价格走势8图表 5： 硅片价格走势8图表 6： 光伏电池片价格走势9图表 7： 光伏组件价格走势9图表 8： 陆风月度新增招标量（MW）10图表 9： 海风月度新增招标量（GW）10图表 10： 陆风月度招标价格（元/KW）11图表 11： 海风月度招标价格（元/KW）11图表 12： 中厚板价格走势（元/吨）11图表 13： 生铁价格走势（元/吨）11图表 14： 环氧树脂价格（元/吨）12行业定期报告- 4 -请务必阅读正文之后的重要声明部分一、锂电板块1、本周电池行业指数及重点标的收益率跟踪本周申万电池指数（801737.SI）上涨 9.11%，跑赢沪深 300（000300.SH）7.39 个pcts。重点标的中鹏辉能源（+22.7%）、欣旺达（+15.1%）、新宙邦（+14.2%）涨幅靠前。图表 1：本周电池行业重点标的收益率（从高到低排序）涨跌幅涨跌幅涨跌幅鹏辉能源22.7%孚能科技10.1%纳科诺尔7.8%欣旺达15.1%富临精工9.9%天奈科技7.7%新宙邦14.2%龙蟠科技9.8%当升科技7.7%宏工科技13