新材料产业行业周报：SK海力士计划投资约450亿美元兴建新的NAND芯片厂

国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分2026 年 11 月 02 日行业研究评级：推荐(维持)研究所：证券分析师：董伯骏S0350521080009dongbj@ghzq.com.cn联系人：王雨寒S0350126070006wangyh06@ghzq.com.cn[Table_Title]SK 海力士计划投资约 450 亿美元兴建新的NAND 芯片厂——新材料产业周报最近一年走势行业相对表现2026/11/02表现1M3M12M基础化工-11.0%-10.9%-11.4%沪深 300-7.8%-12.5%-13.4%相关报告《基础化工行业周报：丁二烯、聚酰胺价格上涨，看好全球化工反内卷大周期+AI 需求大周期（推荐）*基础化工*董伯骏，李振方》——2026-11-02《基础化工行业周报：草铵膦、合成氨价格上涨，看好全球化工反内卷大周期+AI 需求大周期（推荐）*基础化工*董伯骏》——2026-10-25《新材料产业周报：英伟达与多家供应商签署产能扩张协议（推荐）*基础化工*董伯骏，王鹏》——2026-10-25《基础化工行业周报：基础油、粘胶短纤价格上涨，看好全球化工反内卷大周期+AI 需求大周期（推荐）*基础化工*董伯骏，杨丽蓉》——2026-10-18《新材料产业周报：预计全球 300mm 晶圆厂设备支出将保持两位数增长至 2029 年（推荐）*基础化工*董伯骏，李娟廷》——2026-10-18投资要点:核心逻辑新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G 材料等。板块动态：10 月 29 日，SEMI：据彭博社报道，SK 海力士旗下企业 Solidigm（思得）传出正就在美新建晶圆厂事宜与美国商务部洽谈。Solidigm计划投资约 450 亿美元兴建新的 NAND 芯片厂，长期投资规模甚至可能扩大至 1000 亿美元。不过，这项大型投资计划与 Solidigm 能够取得美国政府许可，将设备运往中国大连既有厂区进行升级密切相关，目前仍未正式定案。Solidigm 向美国方面提出的构想，是通过升级大连厂提高既有业务产出与营收，再将部分资金投入美国新厂。消息人士表示，Solidigm 计划升级中国厂的制程技术，未来可将相关技术转移至美国新厂。在美国新厂选址方面，纽约州被列为可能地点之一。若计划推进，新厂最快可能于 2027 年启动建设。10 月 28 日，SK 海力士（以下简称“公司”）发布截至 2026 年 9月 30 日的 2026 财年第三季度财务报告。公司 2026 财年第三季度营业收入为 104.6155 万亿韩元，营业利润为 83.3338 万亿韩元，净利润为 39.7756 万亿韩元。2026 财年第三季度营业利润率为 80%，净利润率为 38%。（K-IFRS 为准）。10 月 30 日，LEDinside：江西兆驰智显电路有限公司南昌进贤 PCB项目取得新进展，一期 7 号厂房已有一条产线投产，另一条处于调试阶段，第三条产线设备尚待进场。据介绍，一期共规划三条产线， 1758997证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2全部投产后预计形成月产能 10 万平方米的 PCB。目前，一期产品主要用于兆驰内部配套，重点面向 Mini LED 产品，应用于 COB 显示屏等领域。2）航空航天板块：重点关注 PI 薄膜、精密陶瓷、碳纤维。板块动态：10 月 25 日，中国航天报公众号：10 月 25 日 10 时 03 分，长征八号甲运载火箭在海南商业航天发射场点火升空，随后将卫星互联网低轨 28 组卫星送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。卫星互联网低轨 28 组卫星由中国航天科技集团有限公司五院抓总研制。长八甲火箭由中国航天科技集团有限公司所属商业火箭公司抓总研制、一院承担研制，是我国自主研制的两级半状态液体运载火箭，芯一级为直径 3.35 米的液氧煤油模块，芯二级为直径 3.35 米的氢氧模块，捆绑 2 个液体助推器，采用 5.2 米直径整流罩，可满足地球中低轨道星座组网发射需求。本次发射是长征系列运载火箭的674 次发射。3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。板块动态：10 月 30 日，北极星电力网：2026 年 10 月 29 日 24 时整，由中国能建投资公司投资建设，中国能建湖南院和中国能建湖南火电联合体 EPC 总承包建设的贵州钟山 2 台 660 兆瓦火电项目 2 号机组圆满完成 168 小时满负荷试运行，正式移交投产。至此，全球首批无外置床超超临界低热值循环流化床发电机组实现年内双机建成，项目建设圆满收官。10 月 26 日，北极星电力网：10 月 22 日，中国能建浙江火电、浙江院联合体 EPC 总承包科技公司所属华东电力试研院参与调试的中煤岱山鱼山电厂项目 1 号机组通过 168 小时满负荷试运行，移交投产。项目位于浙江省舟山市岱山县鱼山岛，建设 2 台 66 万千瓦级超超临界燃煤机组，同步配套建设烟气脱硫、脱硝设施。项目是浙江省重点能源项目，被列入浙江省“千项万亿”工程和能源“绿保稳”工程。该项目具备 12.5 兆帕超高压供汽能力的统调电厂，公用统调深调机组单机最大供热量可达 910 吨/小时，且可提供四种不同参数的供热蒸汽。4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。板块动态： 证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分310 月 29 日，新华网：华峰瑞讯年产 50 万吨生物基 PTMEG 一期项目投产。华峰瑞讯年产 50 万吨生物基 PTMEG 项目计划总投资 100亿元，由华峰集团全资子公司江苏华峰瑞讯生物材料有限公司投资建设，产品广泛应用于氨纶、聚氨酯、热塑性弹性体等下游材料的生产。此次投产的一期项目年产 5 万吨生物基 PTMEG，投资 15 亿元，采用先进生产技术与工艺，可大幅降低温室气体排放，减少对不可再生资源的依赖，标志着万吨级非粮基聚醚产品商业化投产，为南通市新材料产业绿色化发展提供有力支撑。5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。板块动态：2026 年 10 月 30 日，北极星环保网：近日，经省政府同意，四川省发展改革委印发《四川省循环经济发展“十五五”规划》（以下简称《规划》）。《规划》明确，到 2030 年，覆盖生产、消费、回收、利用全链条的循环经济体系更加完善，单位地区生产总值能源消耗和用水量比 2025 年降低幅度分别达到国家下达目标任务、主要再生资源回收量达到 2500 万吨、一般工业固体废弃物综合利用率提高 5个百分点以上、畜禽粪污综合利用率达到 85%以上、生活垃圾资源化利用率达到 75%、建筑垃圾综合利用率达到 80%的主要目标。行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量有望迎来景气周