汽车行业周报：Meta与傅利叶合作研发机器人，模型大厂在物理AI领域展开军备竞赛

汽车行业周报Meta与傅利叶合作研发机器人，模型大厂在物理AI领域展开军备竞赛证 券 研 究 报 告投资评级： （ ）报告日期：推荐维持2026年11月01日◼分析师：林子健◼SAC编号：S1050523090001行业周报投 资 要 点▌ Meta与中国人形机器人企业傅利叶智能深度合作，打造首款人形机器人“Max”Meta与傅利叶联合开发首款人形机器人“Max”，将其定位为Meta Muse大模型的物理载体并聚焦家庭家务场景。该原型机研发周期为三个月，身高接近5英尺（约1.5米），体重约106磅（约48.1千克），搭载英伟达Thor芯片以支持复杂人工智能运算。Meta首席执行官马克·扎克伯格将Max定义为Muse人工智能模型的“物理化身”，Meta希望通过结合先进AI模型与实体机器人技术，实现机器人在家庭场景中的自动化服务能力。两家公司已于今年9月启动第二代原型机Max 2研发，新机型预计将重新设计躯干部分并实施其他常规技术升级。目前，双方尚未确定产品最终推出时间，亦无销售原型机计划。▌ 特斯拉招聘Optimus数采相关团队，目标24小时不间断采集数据特斯拉大幅扩充Optimus的数据收集团队，招聘岗位覆盖采集执行至运营支持全链条。近期，特斯拉在官网及各招聘平台开放一系列Optimus数据采集相关岗位，招聘地点集中于加州Palo Alto、Fremont，得州Austin及佛罗里达州Orlando、Doral、Tampa。岗位涵盖数据采集员、现场带班、主管、数据审核、培训、硬件及项目管理，形成从采集执行到运营支持的完整分工，其中数据审核主管分白班与夜班，体现公司对海量、稳定、24小时不间断真实数据的需求。此前，公司于2026Q3电话会宣布正在搭建“机器人学院”，通过1-2万台机器人自博弈完成数据采集。诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE 2投 资 要 点▌ Figure 04人形机器人设计定型，下一代模型取得关键进展Figure AI召开内部全员大会，Figure 04已完成设计锁定并进入零部件制造阶段。Figure AI创始人兼CEO Brett Adcock复盘公司研发底座，披露第四代人形机器人Figure 04、Index全球人类行为数据收集项目、算力合作及Helix模型内部测试进展。➢ 硬件端，Figure 04已完成设计锁定，零部件进入交付与验证周期。相较于已在宝马产线落地物流分拣任务并实现连续长时间自主作业的Figure 03，Figure 04围绕Helix模型操控需求重新标定执行单元，新一代驱动器、电池与灵巧手同步进入可靠性测试阶段，其中灵巧手为研发团队投入重点之一。Adcock称Figure 04目标为打造适配通用家庭与复杂工业混合场景的标准化硬件底座，支撑模型在更多陌生环境稳定执行长序列任务。➢ 数据端，Index项目依托面向全球用户开放的采集App，招募普通人记录居家、办公、仓储等场景日常操作行为，而非依靠实验室人工采集或远程操作录数据。截至大会已积累3750万条人类操作视频，覆盖上百个国家，采集速率提升至每秒约81分钟视频，相当于每天新增约11.66万小时视频内容。此前Helix2.5依托Index预训练，在未见过的家庭环境中任务完成率从9%提升至56%，单周数据相关投入达810万美元。为消化指数级增长的训练数据，Figure与AI算力云厂商Nscale达成初始规模35亿美元算力合作，计划部署最多10万颗基于英伟达Vera Rubin平台的GPU，算力资源计划于2027年下半年在德州巴斯特基地上线，后续合作规模有望拓展至60亿美元。Adcock同时透露，团队已使用迄今最大规模预训练数据和GPU资源训练新模型，并于几周前在公司内部代号“Black Box”的实验室完成测试。公司团队正在训练规模更大的版本，预计数周内有新进展，且未来六个月计划开展更大规模训练。诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE 3投 资 要 点▌ 投资建议 Optimus 产能快速爬坡中，叠加国家政策扶持、国产链宇树、小鹏等催化，看好人形机器人板块迎来确定性行情。建议优先布局T链及国产链确定性标的，受益于产能爬坡有望带来订单增长；同时关注具备核心零部件研发能力、适配人形机器人量产需求的优质企业，把握板块贝塔机会。诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE 4投 资 要 点▌ 英伟达与甲骨文联合官宣，Rubin平台首次以云租赁形式落地英伟达与甲骨文联合宣布，Vera Rubin NVL72与Vera CPU将同步在于OCI上线商用。拉斯维加斯Oracle AI World大会上，英伟达与甲骨文联合官宣，OCI Supercluster云基础设施内NVIDIA Vera Rubin NVL72系统扩容至吉瓦级，NVIDIA Vera Rubin NVL72、NVIDIA Vera CPU同步于OCI上线商用。这是英伟达新一代Rubin平台首次以云租赁形态落地，亦是甲骨文AI云基础设施里程碑式升级。合作核心思路为AI负载异构拆分、硬件专机专用：前沿大模型训练与高负载推理等GPU密集任务由Vera Rubin NVL72机架承载；AI Agent工具调用、代码执行、数据检索等模型间隙CPU类任务交由Vera CPU承接。客户可对GPU、CPU资源独立扩缩，降低资源空耗。▌ 维谛推出全新液冷服务体系，战略合作材料龙头陶氏化学维谛于伦敦发布新款全球液冷生态服务架构，面向AI超大规模液冷数据中心提供端到端流体化学与全生命周期基础设施服务。该方案整合硬件底座、预测监控与全球服务能力，同步深化与陶氏化学战略合作，并新增索理思合作伙伴关系，将液冷设施视作一体化热管理系统统筹优化，面向 AI 超大规模液冷数据中心输出端到端流体化学与全生命周期基础设施服务。公司依托陶氏冷却剂护理网络、联动索理思，打通流体化学与热管理硬件链条：设计阶段把控冷却液、电子材料及零部件化学兼容性；实施阶段通过管路冲洗、精准充注抑制腐蚀结垢；运维阶段借助 VertivNext Predict 平台对热系统、漏液风险开展预测监测，稳定冷却液品质，压降全生命周期成本、延长硬件服役周期。诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE 5投 资 要 点▌ 全国首个昇腾950DT超节点集群于武汉上线，从项目启动到落地仅用时1个月湖北昇腾950DT 1024卡智算集群落地武汉，国产高端AI算力基础设施建设取得关键进展。以“数智荆楚、跃升有为”为主题的华为中国行2026·湖北省人工智能创新发展大会在武汉召开，会上湖北科投投建的昇腾950千卡超节点智算集群正式点亮，全国首个昇腾950DT 1024卡智算集群落地武汉。该集群采用昇腾950DT 1024卡液冷超节点，单节点搭载1024张昇腾NPU卡，计算柜与互联柜均采用全液冷方案，FP8算力达1EFLOPS，配置256TB全局统一内存，卡间互联带宽为TB级，端到端通信时延为微秒级；依托灵衢架构实现卡间直连，可承载万亿参数大模型训练与智能体推理。该节点将服务省内大模型训练与行业AI智能体迭代部署，补足湖北高端算力供给缺口，降低政