电力设备与新能源行业周报：智元发布具身模型GO-3 Preview，机器人商业化提速

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 行业周报 | 电力设备 智元发布具身模型 GO-3 Preview，机器人商业化提速 电力设备与新能源行业周报 20261026-1030  核心结论 分析师 杨敬梅 S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：特斯拉 Optimus 量产继续推进，全面实施“人工智能+”行动—电力设备与新能源行业周报 20261019-1023 2026-10-25 电力设备：Gemini 4 全球上线，特斯拉第二代 Roadster 亮相—电力设备与新能源行业周报 20261012-1017 2026-10-18 电力设备：Rubin 全液冷架构升级，液冷市场空间进一步扩大—液冷行业系列报告（1）：英伟达液冷产业链深度梳理 2026-10-15 本周重点推荐电力设备板块高股息率优质标的。26Q3 季报落地，电力设备板块进入“业绩兑现+估值再平衡”阶段，重点推荐各环节具备“高股息安全垫+业绩稳健”优质标的，推荐德业股份、海兴电力、宁德时代、四方股份、良信股份、横店东磁、日月股份、华明装备、奥特维，建议关注公牛集团。 电力市场化推进加速，国产燃机促进政策出台。本周，1-9 月电力市场数据及电力统计数据出炉，新能源增速快于平均增速，交易电量规模也明显扩大。国产燃机促进政策出台，鼓励国产燃机应用。电力设备推荐宏发股份、中熔电气、神马电力、华明装备，建议关注金冠电气、大连电瓷、协鑫能科、宝光股份、晶科科技。可控核聚变建议关注旭光电子、合锻智能。 智元发布具身模型 GO-3 Preview，推动机器人自主学习与商业化落地。10 月 29 日，该模型登顶三大行业评测榜单，支持全链路持续学习，计划年底全面开源。人形机器人板块推荐福莱新材、科达利、兆威机电，建议关注汉威科技、浙江荣泰、仙工智能。 宁德时代数千万美元入股 Green Voltis。10 月 29 日，瑞典 AI 原生电力资产运营商 Green Voltis 宣布完成数千万美元 A 轮融资，由 Lochpine Capital 独家投资。AIDC 推荐半导体氟化液新宙邦，建议关注 MFC 产业链星源材质、高凯技术；推荐东方电气、特锐德、思源电气，建议关注威胜控股、博盈特焊、蔚蓝锂芯；液冷板块建议关注冰轮环境、大元泵业、磁谷科技、鑫磊股份、远东股份；PCB 上游材料国产替代提速，推荐电子铜箔德福科技，关注海亮股份、铜冠铜箔、洪田股份、泰金新能；关注 AI 电极箔海星股份。 容百科技加快钠电正极材料产能布局，欣旺达调整动力电池业务并表范围。容百科技拟投资约 36.03亿元建设襄阳年产 20 万吨钠电正极材料一体化项目。欣旺达动力引入小米旗下瀚星创投增资后，将由控股子公司转为参股子公司，不再纳入欣旺达合并报表。锂电产业链核心环节推荐宁德时代、亿纬锂能、恩捷股份，建议关注富临精工、华盛锂电；脑机接口建议关注普利特；消费电池推荐豪鹏科技；固态电池推荐当升科技，关注宏工科技、厦钨新能、先惠技术。 截至 2026 年 9 月国内新型储能装机量同比增长，景气度稳中有升。新型储能装机规模方面，截至 9月底，全国已建成投运新型储能装机规模达 1.67 亿千瓦/4.35 亿千瓦时，同比增长 63%。平均储能时长 2.61 小时，同比提升约 0.27 小时。全国新型储能等效利用小时数约 915 小时，同比增加约 10小时。26 年前三季度，电网、新型储能、充换电基础设施等领域投资持续增长，合计投资同比增速达到 15.3%。储能板块推荐：德业股份、阳光电源，建议关注：固德威、思格新能、海博思创、正泰电源、果下科技、锦浪科技。 汕尾红海湾三、四海上风电集中送出工程 EPC 中标公示，广东海风持续推进。10 月 28 日，中国能建广东院与广东电网能源发展联合体以 19.02 亿元中标，计划 2027 年 6 月 30 日前完成全部送电调试；两项目合计装机 1010.4MW，共建 1 座海上升压站、2 回 500kV 送出海缆。风电板块推荐大金重工、天顺风能、东方电缆，建议关注海力风电、金风科技 H。 9 月光伏新增装机 13.6GW，同比上涨 41.2%。1-9 月光伏新增装机规模为 110.83GW，9 月光伏新增 13.64GW，同比 2025 年 9.66GW，上涨 41.2%。光伏板块推荐标的：爱旭股份、协鑫科技、福莱特，建议关注信义光能。 风险提示：下游需求不及预期；行业竞争加剧；行业政策风险等。 证券研究报告 2026 年 10 月 31 日 行业周报 | 电力设备 西部证券 2026 年 10 月 31 日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 价、锂盐价格环比下降............................................................................................................. 4 光伏产业链价格持平 ................................................................................................................ 6 行业动态 .................................................................................................................................. 8 容百科技拟 36.03 亿元投建襄阳 20 万吨钠电正极材料项目 .............................................. 8 欣旺达动力拟不再纳入合并报表，有助于公司集中资源发展消费与储能电池 .................... 8 9 月光伏新增装机 13.6GW，同比上涨 41.2%.................................................................... 9 风光装机增速领先，绿证价格呈现年份分化 ...................................................................... 9 省内交易增长快于跨区，中长期合约仍占主导 ................................................................... 9 南方区域市场正式运行，平台升级与安全校核成为建设重点 ........................................... 10 国产燃机推广获得政策支持，试验验证与运维替代先行 ..................................................