计算机行业周报：物理AI迈入真实场景部署

请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 1 物理 AI 迈入真实场景部署 [Table_Title2] 计算机行业周报 [Table_Summary] 本周观点: ► 一、全栈协同与生产力评价并进，物理 AI 加速接受真实部署检验 智元创新日与《2026 具身智能产业创新报告》共同呈现出物理 AI 从技术展示走向真实部署的趋势。智元通过具身模型、运动与交互能力、硬件架构及操作系统的协同布局，推动机器人进入工业质检、文旅和零售等场景，并提出 Worken 有效智能工时，探索以实际劳动产出衡量价值。与此同时，常态化部署对整机可靠性、量产一致性、模型泛化、运维及安全提出系统要求。作业能力提升、真机数据成本和虚实差距仍是重要关口，需要通过部署、采集、训练、更新与再部署形成持续迭代。部署量增长尚不能直接等同于规模化拐点，有效智能工时也仍待更多验证。行业进展最终需要由连续运行时间、有效任务完成量、人工接管率、综合成本和系统安全等指标检验。 ► 二、特斯拉探索补能协同，谷歌升级世界模拟推进物理 AI 应用 特斯拉与谷歌分别从实体作业和虚拟模拟两个方向推进物理 AI 应用探索。特斯拉计划让 Optimus 为Robotaxi 插拔充电枪，作为无线充电系统投入使用前的过渡方案，并提出机器人参与车辆维护和配送的可能用途。不过，目前充电仍由员工完成，机器人生产与无线充电技术的成熟度尚需提升。谷歌 Genie 4 则升级实时交互、视觉表现和音频生成能力，结合Gemini 的任务规划与画面检查，通过机器人下棋、机械臂移液等研究演示，探索在真实执行前测试任务场景的途径。两项进展体现了物理 AI 在运营协同和任务预演方面的探索，但相关规划与研究展示仍需进一步验证。Optimus 的实际部署、无线充电的运营可靠性，以及 Genie 4 的长时一致性和生成准确性，仍是后续需要观察的问题。 ► 三、投资建议 受益标的: 评级及分析师信息 [Table_IndustryRank] 行业评级： 推荐 [Table_Pic] 行业走势图 [Table_Author] 分析师：刘泽晶 邮箱：liuzj1@hx168.com.cn SAC NO：S1120520020002 联系电话： -31%-22%-14%-5%4%13%2025/102026/012026/042026/07计算机沪深300证券研究报告|行业研究周报 [Table_Date] 2026 年 10 月 31 日 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 2 证券研究报告|行业研究周报 资料来源：Wind、华西证券研究所 注：朗新科技（与通信联合覆盖）、金山办公（与中小盘联合覆盖）、指南针（与非银联合覆盖）。数据采集：利亚德，宝通科技，风语筑、福莱新材、奥比中光、龙旗科技、海天瑞声 仿真平台：凡拓数创、索辰科技 Open AI 机器人：长盈精密、奥普特、科森科技、兆威机电、领益智造 风险提示 物理 AI 算力基建投入高企、虚实迁移鸿沟及长尾高精度任务成功率极低仍存不确定性，行业资本狂热下规模落地与业绩兑现或不及预期，投资需关注技术收敛与估值回调风险。 盈利预测与估值 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 3 证券研究报告|行业研究周报 正文目录 1. 物理 AI 加速走向真实部署，全栈协同与场景验证同步推进 .......................................................................................................4 2. 物理 AI 迈向常态化应用，技术协同与部署能力持续验证 ...........................................................................................................6 2.1. 智元构建全栈技术体系，推动物理 AI 从量产走向真实部署 ..................................................................................................6 2.2. 具身智能迈入真实部署阶段，规模化落地仍需跨越多重门槛 ................................................................................................9 2.3. 特斯拉拟以人形机器人辅助补能，逐步推进无人车无线充电 ............................................................................................. 10 2.4. 谷歌发布 Genie 4 世界模型，实时交互与机器人模拟升级.................................................................................................. 12 3. 本周行情回顾...................................................................................................................................................................................... 13 3.1. 行业周涨跌及成交情况 .................................................................................................................................................................... 13 3.2. 个股周涨跌、成交及换手情况 ....................................................................................................................................................... 15 3.3. 核心推荐标的行情跟踪 .................................................................................................................................................................... 16 3.4. 整体估值情况 .................................................