计算机行业周报：物理AI、数据要素产业化提速

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_Main] 证券研究报告 | 行业周报 计算机 2026 年 10 月 30 日 计算机 优于大市（首次） 证券分析师 刘畅 资格编号：S0120526090003 邮箱：liuchang6＠tebon.com.cn 研究助理 市场表现 资料来源：iFinD、德邦研究所 相关研究 物理 AI、数据要素产业化提速 -计算机行业周报（20261019-20261023） [Table_Summary] 投资要点：  国家数据集团正式成立，数据要素产业化进程提速。10 月 20 日，国家数据集团有限公司在河北雄安新区成立，为国务院国资委履行出资人职责、以数据资源开发利用为主业的中央企业，股东方包括国务院、雄安新区及中国电信、中国联通、中国移动三大运营商和国家电网、南方电网。集团定位在于推进数据资源开发利用、释放数据要素价值、服务人工智能发展、繁荣数据产业生态，后续将在有关部门指导下加强央地联动、深化产业协同，推动能力共用、经验共享、业务共拓，共同做大数据价值、做强数据产业、做优数据生态。  国家数据集团成立是数据要素产业链里程碑事件。集团将作为国家级数据要素运营主体，推动全国数据资源跨行业、跨区域链接，带动行业规范化发展并探索数据要素价值流通路径，建议关注数据治理、AI 垂直行业应用、稀缺数据资源及高质量数据集相关领域。  物理 AI 正成为产业界关注焦点：王兴兴称技术临界点最快 1 至 2 年，黄仁勋认为落地进程将加快，马斯克预计人形机器人或成全球最大产业。10 月 22 日，在 2026世界物理 AI 大会暨宇树合作伙伴生态大会上，宇树科技创始人王兴兴表示，随着GPT-6 发布，物理 AI 已现突破迹象，技术临界点最快于 1-2 年内实现。10 月 21日，黄仁勋在 GTC 柏林大会主题演讲中表示，AI 工厂部署周期最快已缩至 14 天，物理 AI 将加速落地。美东时间周三，马斯克在特斯拉财报电话会上表示，他坚信人形机器人整个赛道都将成为全球最大的产业，未来地球上人形机器人的数量甚至会超过人类。  物理 AI 指将 AI 技术运用于现实世界交互，以机器人或智驾汽车等为载体，实现感知和理解空间信息并执行复杂操作。技术层面，GPT-6 Astra 发布后的一项系统性学术评测显示，通用多模态模型不再仅充当高层任务规划器，而是可以直接作为具身策略生成机器人动作，并在操作、导航等多类任务上与专用策略形成互补或竞争关系。我们认为物理 AI 正处于技术快速迭代期，商业前景广阔，将带动数据要素、模型、算力、物理仿真、机器人本体等产业的进一步商业化突破。  本周计算机板块回顾。10 月 19 日至 23 日，申万计算机板块上涨 5.21%，同期沪深 300 指数下跌 1.57%，计算机板块跑赢沪深 300 指数 6.78 个百分点，在申万一级行业分类中排名第 1 位。  风险提示： 行业政策风险、AI 技术进展和商业化不及预期、宏观经济风险 -37%-29%-22%-15%-7%0%7%15%22%2025-102026-022026-06计算机沪深300 行业周报 计算机 2 / 8 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 内容目录 1. 行业动态 ...................................................................................................................... 4 1.1. 国家数据集团正式成立，数据要素产业化进程提速 ............................................ 4 1.2. 物理 AI 正成为产业界关注焦点：王兴兴称技术临界点最快 1 至 2 年，黄仁勋认为落地进程将加快，马斯克预计人形机器人或成全球最大产业 .................................. 4 1.3. Anthropic 推出 AI 智能体 Claude Duet，对标 OpenAI Dots 与 Meta Muse。 ..... 4 1.4. 中共中央办公厅 国务院办公厅关于推动科技创新和产业创新深度融合的意见... 4 1.5. 我国智能算力规模达 2592EFLOPS .................................................................... 4 1.6. MiniMax 发布 M3.1 Flash .................................................................................... 5 1.7. 月之暗面发布 Kimi K3.1 Pro ............................................................................... 5 2. 海外新闻概览 ............................................................................................................... 5 2.1. SpaceX 上市后首度季度盈利 .............................................................................. 5 2.2. Meta 三季度收入同比增长 26% ........................................................................... 5 3. 计算机板块本周行情回顾和涨跌幅前十 ....................................................................... 5 3.1. 周行情回顾 .......................................................................................................... 5 4. 风险提示 ..............................................