2026年三季度报告

1 德源药业 证券代码 : 920735 江苏德源药业股份有限公司 2026 年第三季度报告 2 第一节 重要提示 公司董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人陈学民、主管会计工作负责人王齐兵及会计机构负责人（会计主管人员）严菲菲保证季度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本季度报告未经会计师事务所审计。 本季度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在公司董事、高级管理人员对季度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 □是 √否 是否存在未出席董事会审议季度报告的董事 □是 √否 是否存在未按要求披露的事项 □是 √否 是否审计 □是 √否 是否被出具非标准审计意见 □是 √否 3 第二节 公司基本情况 一、 主要财务数据 单位：元 项目 报告期末 （2026 年 9 月 30 日） 上年期末 （2025 年 12 月 31日） 报告期末比上年期末增减比例% 资产总计 1,784,345,657.76 1,571,093,663.44 13.57% 归属于上市公司股东的净资产 1,446,617,027.92 1,306,890,778.00 10.69% 资产负债率%（母公司） 18.79% 16.72% - 资产负债率%（合并） 18.93% 16.82% - 项目 年初至报告期末（2026 年 1-9 月） 上年同期 （2025 年 1-9 月） 年初至报告期末比上年同期增减比例% 营业收入 853,684,890.27 795,824,946.03 7.27% 归属于上市公司股东的净利润 186,652,645.92 158,926,370.94 17.45% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 177,454,896.80 154,379,025.36 14.95% 经营活动产生的现金流量净额 114,789,922.50 109,019,742.23 5.29% 基本每股收益（元/股） 1.45 1.23 17.89% 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算） 13.63% 13.64% - 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算） 12.96% 13.25% - 项目 本报告期 （2026 年 7-9 月） 上年同期 （2025 年 7-9 月） 本报告期比上年同期增减比例% 营业收入 256,282,877.21 271,276,143.92 -5.53% 归属于上市公司股东的净利润 57,993,421.97 61,140,905.94 -5.15% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 53,423,444.13 59,118,745.89 -9.63% 经营活动产生的现金流量净额 47,643,243.65 79,877,927.55 -40.35% 基本每股收益（元/股） 0.45 0.47 -4.26% 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算） 4.24% 5.25% - 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算） 3.90% 5.07% - 4 财务数据重大变动原因： √适用 □不适用 单位：元 合并资产负债表项目 报告期末 （2026 年 9 月 30 日） 变动幅度 变动说明 货币资金 175,450,400.09 60.62% 主要系本年公司经营积累现金增加及持有的长期大额存单到期赎回所致。 其他应收款 371,129.80 121.26% 主要系子公司本年新增租赁研发试验场地，履约保证金增加所致。 存货 127,576,365.83 56.53% 主要原因是：①公司销售规模不断扩大，产销量增加，导致期末存货绝对值相应增加；②公司 13 个产品中选国家集采 1-8 批接续采购、5 个产品中选第十二批国家集采，为保障后续履约交付及生产所需，公司加大相应原料及成品备货数量。 一年内到期的非流动资产 32,057,471.03 -49.66% 主要系公司持有的长期大额存单到期赎回所致。 在建工程 126,805,776.45 82.77% 主要系本年自动化立体库与综合车间建设工程、1104 车间建设改造工程投资增加所致。 使用权资产 2,322,145.52 82.44% 主要系子公司本年新增租赁研发试验场地所致。 长期待摊费用 1,614,328.01 358.79% 主要系子公司本年新增租赁研发试验场地，发生装修改造支出所致。 短期借款 16,766,901.16 90.61% 主要系设备更新改造项目新增银行借款，以及本年发生不满足终止确认条件的供应链金融保理款项计入短期借款所致。 应付票据 63,351,970.38 43.21% 主要系本年开具的用于支付货款的银行承兑汇票增加所致。 应付账款 96,680,290.63 45.34% 主要系应付供应商货款及工程进度款增加所致。报告期末，公司应付原辅料等供应商款项3,815.80万元、应付工程款以及购置固定资产款项 5,196.78 万元。 合同负债 1,560,432.69 -33.95% 主要系本年根据销售合同预收的货款减少所致。 应交税费 34,158,106.50 73.66% 主要系本期末公司应交的企业所得税和增值税较上年末增加所致。 租赁负债 792,771.04 - 主要系子公司本年新增租赁研发5 试验场地所致。 合并利润表项目 年初至报告期末 变动幅度 变动说明 研发费用 114,936,371.50 31.27% 主要系本年创新药研发费用增加所致。 财务费用 -244,347.45 -38.34% 主要系协定存款利率下行、利息收入减少，以及短期借款规模减少、利息费用下降综合所致。 公允价值变动收益 1,414,123.29 113.29% 主要系报告期末公司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较上年同期末增加，且平均持有期限延长所致。 信用减值损失 -2,213,741.24 92.21% 主要系本年销售规模扩大，应收账款增加导致计提的坏账准备增加所致。 营业外收入 4,197,753.83 2,066.97% 主要为因某项研发试验终止，合作方免除该项目剩余已发生但未支付的费用，计入营业外收入。 合并现金流量表项目 年初至报告期末 变动幅度 变动说明 投资活动产生的现金流量净额 -8,563,766.71 96.96% 主要系本年购买理财产品净增加额较上期减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额 -40,544,590.54 37.00% 主要系本年偿还银行借款支付的现金较上期减少、支付的现金红利较上期增加综合所致。 年初至报告期末（1-9 月）非经常性损益项目和金额： √适用 □不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动性资