通信行业周报：AI基础设施迭代加速，全球IT资本开支向好

请认真阅读文后免责条款通信报告日期：2026 年 10 月 26 日AI 基础设施迭代加速，全球 IT 资本开支向好——通信行业周报华龙证券研究所投资评级：推荐（维持）最近一年走势分析师：彭棋执业证书编号：S0230523080002邮箱：pengq@hlzq.com相关阅读《量子计算赛道加速扩容，全球太空竞赛愈演愈烈—通信行业周报》2026.10.19《全球太空竞赛有望加速，关注商业航天 产 业 链 机 会 — 通 信 行 业 周 报 》2026.10.13《光载算力，星启长空—---通信行业策略报告》2026.08.29摘要：周要闻：（1）10 月 23 日，第二十三届中国计算机大会（CNCC2026）天基计算与智能应用论坛在四川成都举行。论坛上，由中国计算机学会（CCF）与中科天算联合设立的"CCF-中科天算极光基金"正式发布。（2）商业与技术洞察公司 Gartner 最新预测显示，2027 年全球 IT支出预计将达到 7.35 万亿美元，较 2026 年增长 15%。（3）10 月 22 日，英伟达宣布推出 DSX POD 参考设计，用于建设基于 Vera Rubin 平台的完整 AI 工厂，在现场公用设施准备就绪后，该方案有望将部署周期从约六个月缩短至 14 天。周观点：CNCC2026 天基计算与智能应用论坛落地成都，CCF 联合中科天算发布 “CCF - 中科天算极光基金”，赋能天基计算与智能应用产业；Gartner 预测 2027 年全球 IT 支出有望达 7.35 万亿美元，较 2026 年增长 15%，IT 投入增长确定性较强；英伟达推出 DSX POD 参考设计，基于 Vera Rubin 平台构建 AI 工厂方案，可将部署周期由约 6 个月缩短至 14 天，推动 AI 算力集群快速落地。维持通信行业 “推荐” 评级，建议关注以下板块：（1）运营商：中国移动（600941.SH）、中国联通(600050.SH)、中国电信(601728.SH);（2）关注国内外算力需求提升带来的高端光模块需求释放：中际旭创（300308.SZ）、天孚通信（300394.SZ）、新易盛（300502.SZ）、太辰光（300570.SZ）、光迅科技（002281.SZ）；（3）通信设备制造企业：中兴通讯（000063.SZ）、紫光股份（000938.SZ）、移远通信（603236.SH）；（4）关注商业航天相关投资机会：中国卫星（600118.SH）、华测导航（300627.SZ）。风险提示：宏观环境出现不利变化；所引用数据来源发布错误数据；AI 发展进度不及预期；AI 资本开支预期变化带来的市场波动；5G-A 发展进度不及预期；商业航天发展进度不及预期；关证券研究报告行业研究报告请认真阅读文后免责条款税超预期风险；重点关注公司业绩不达预期。表：重点关注公司及盈利预测股票代码股票简称2026/10/23EPS（元）PE投资评级股价（元）2025A2026E2027E2028E2025A2026E2027E2028E600941.SH中国移动99.146.336.046.206.4715.716.416.015.3未评级601728.SH中国电信6.840.360.320.330.3418.921.420.819.9未评级600050.SH中国联通4.350.290.240.260.2814.918.016.815.7未评级300308.SZ中际旭创612.639.7226.8751.9874.9963.022.811.88.2买入300394.SZ天孚通信200.812.593.245.438.0877.462.037.024.9未评级300502.SZ新易盛261.009.5914.6225.8237.9727.217.810.16.9未评级300570.SZ太辰光160.991.322.343.865.60122.368.941.728.8未评级002281.SZ光迅科技128.631.172.114.386.12109.661.029.421.0未评级600118.SH中国卫星51.440.030.040.060.101,709.01,267.0833.7496.5未评级300627.SZ华测导航23.000.870.871.011.3026.422.817.717.7未评级000063.SZ中兴通讯28.161.171.221.401.5624.023.020.218.1未评级000938.SZ紫光股份25.980.591.151.561.9644.122.616.713.3未评级603236.SH移远通信80.742.913.454.616.1727.823.417.513.1未评级数据来源：Wind，华龙证券研究所（本表中际旭创盈利预测取自华龙证券研究所，其余公司盈利预测及评级均取自 Wind 一致预期）行业研究报告请认真阅读文后免责条款11 一周市场表现2026 年 10 月 19 日-10 月 23 日，申万通信指数下跌 3.60%，全部子行业中，通信网络设备及器件（-7.35%），通信线缆及配套（4.54%），通信终端及配件（3.40%），其他通信设备（5.31%），通信工程及服务（4.67%），通信应用增值服务（4.07%），同期上证综指（-0.69%）。图 1：申万一级行业周涨跌幅一览图 2：通信各子板块周涨跌幅度一览数据来源：Wind，华龙证券研究所数据来源：Wind，华龙证券研究所图 3：通信股票周涨幅前五图 4：通信股票周跌幅前五数据来源：Wind，华龙证券研究所数据来源：Wind，华龙证券研究所行业研究报告请认真阅读文后免责条款22 行业要闻(1) 太空计算领域首支科研基金——CCF-中科天算极光基金在CNCC2026 正式发布2026 年 10 月 23 日，第二十三届中国计算机大会（CNCC2026）天基计算与智能应用论坛在四川成都举行。论坛上，由中国计算机学会（CCF）与中科天算联合设立的"CCF-中科天算极光基金"正式发布。这是面向太空算力领域设立的首个科研基金，标志着天基计算基础研究迈入学术组织与产业力量协同推进的新阶段。（资料来源：C114 通信网）(2) Gartner：2027 年全球 IT 支出预计将增长 15%，达到 7.35 万亿美元商业与技术洞察公司 Gartner 最新预测显示，2027 年全球 IT 支出预计将达到 7.35 万亿美元，较 2026 年增长 15%。Gartner 分析师在Gartner IT Symposium/Xpo 上探讨了影响IT市场的各项趋势。Gartner 杰出研究副总裁 John-David Lovelock 表示：“总体而言，各类市场力量正持续加强在 AI 基础设施、AI 赋能云平台及先进软件生态系统方面的投入，这些领域也成为全球 IT 支出中最具吸引力的机遇。决定数字经济增长的因素日益多元化，不再仅局限于软件普及，同时还取决于市场能否以前所未有的规模完成 AI 基础设施的资金筹措、落地建设与商业变现。”IT 支出领域的下一个 1 万亿美元增量，将由两大相互关联的 AI 领域驱动：AI 基础设