华安事件驱动量化策略基金投资价值分析：如何把握事件驱动策略的投资机遇？

敬请阅读末页的重要说明 2025 年 2 月 20 日 专题报告 ——华安事件驱动量化策略基金投资价值分析 本文围绕华安事件驱动量化策略基金（002179）的投资价值展开分析，主要结论如下： ❑ 2024 年 A 股呈现一波四折的走势，当前已现转暖迹象，比较多的主流国际机构开始看好 2025 年中国市场前景及 A 股估值优势，市场有望迎来新一轮上升周期。 ❑ 事件驱动策略迎来布局良机。2024 年以来并购重组、回购等市场政策持续发力，相关政策的推出，将带动更多事件驱动投资机会。 ❑ 重要事件对公司股价具有较强驱动力，如并购重组、股权激励、定增和业绩超预期等相关事件指数相较沪深 300 指数具有明显的超额收益，有机会为投资者创造可观回报。 ❑ 华安事件驱动量化策略（002179）是华安基金旗下的一只基金产品，自2020 年现任基金经理任职以来的年化收益率大约为 15%，是投资者一键投资市场上重要事件超额收益的理想策略型产品。 ❑ 华安事件驱动量化策略的业绩表现在同类产品中靠前。基金自 2020 年以来业绩表现稳健，大部分年份均能够跑赢偏股混合基金指数，所有年份均跑赢沪深 300 指数，2024 年来取得 21.82%的正收益，并于 2025 年初延续良好势头，实现 8.59%的收益，业绩排名领先。 ❑ 华安事件驱动量化策略的现任基金经理为张序先生。张序先生 2017 年 2月加入华安基金，曾任指数与量化投资部基金经理助理，现任指数与量化投资部基金经理，目前在管基金 7 只，在管规模 15.26 亿元，具备丰富的投资经验。 风险提示：本报告结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险。 任瞳 S1090519080004 rentong@cmschina.com.cn 麦元勋 S1090519090003 maiyuanxun@cmschina.com.cn 李世杰 S1090524070006 lishijie1@cmschina.com.cn 如何把握事件驱动策略的投资机遇？ 敬请阅读末页的重要说明 2 金融工程 正文目录 一、主动+量化：事件驱动策略投资正当时 ........................................................ 4 1、国内宏观经济初现企稳、A 股上行概率增加 ................................................. 4 2、事件驱动背后的深层逻辑 .............................................................................. 5 3、政策推动下，并购重组、回购等事件投资机会显现 ...................................... 6 4、事件对股价具有较强驱动力 .......................................................................... 8 二、华安事件驱动量化策略基金的投资价值分析 ............................................... 9 1、以事件驱动+量化策略为核心投资策略.......................................................... 9 2、管理人综合实力雄厚 ................................................................................... 10 3、聚焦 TMT 板块优质公司，行业分布具有较强进攻性 .................................. 11 4、业绩稳超偏股基金指数，同类排名靠前 ...................................................... 11 5、近一年基金规模大幅增长 ............................................................................ 13 6、量化投资专家掌舵，管理经验丰富 ............................................................. 13 图表目录 图 1：国内核心宽基指数的收盘价 ...................................................................... 4 图 2：事件驱动策略的深层逻辑 ......................................................................... 6 图 3：2022 年以来央国企重大重组事件的收益表现........................................... 7 图 4：2020 年以来股份回购事件的收益表现 ..................................................... 8 图 5：各事件指数的历史净值 ............................................................................. 9 图 6：华安基金的相关产品布局 ....................................................................... 10 图 7：华安基金近期获得的重要行业奖项 ......................................................... 11 图 8：基金的板块分布 ...................................................................................... 11 图 9： 基金的行业分布 ..................................................................................... 11 图 10：基金的净值走势 .................................................................................... 12 图 11：基金规模（亿元） ................................................................................ 13 图 12：基金经理指数的历史净值 ........................................