全球产业趋势跟踪周报：字节火山引擎开发者大会召开，多款AI技术成果更新

敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告 | 策略研究 2024 年 12 月 23 日 定期报告 ——全球产业趋势跟踪周报（1223） 相关报告 本周主要有人工智能一个产业趋势：字节火山引擎冬季 FORCE 原动力大会在上海召开，大会展示了多款 AI 相关技术成果的前沿更新。其中包括 1）涵盖视觉理解、图文以及 3D 模型生成等多功能，多场景实现的“豆包”大模型。预计于2025 年 1 月上线的“豆包 pro”将全面对标 GPT-4o。2）AI 图片视频创作平台“即梦 AI”。3）涵盖高效记忆，具有 AI 搜索推荐功能的企业级模型“火山方舟大模型”，火山引擎在汽车智能化快速拓展，豆包已服务国内超 80%的汽车品牌。4）企业级应用及开发平台“扣子”及企业专属 AI 应用创新平台 HiAgent。政策端，央企市值管理意见出炉，聚焦四大看点。 ❑ 【主题与产业趋势】产业趋势一：字节火山引擎冬季 FORCE 原动力大会召开，多款 AI 技术成果更新。字节火山引擎冬季 FORCE 原动力大会在上海召开，大会展示了多款 AI 相关技术成果的前沿更新。其中包括 1）涵盖视觉理解、图文以及 3D 模型生成等多功能，多场景实现的“豆包”大模型。预计于 2025 年 1 月上线的“豆包 pro”将全面对标 GPT-4o。2）AI 图片视频创作平台“即梦AI”。3）涵盖高效记忆，具有 AI 搜索推荐功能的企业级模型“火山方舟大模型”，火山引擎在汽车智能化快速拓展，豆包已服务国内超 80%的汽车品牌。4）企业级应用及开发平台“扣子”及企业专属 AI 应用创新平台 HiAgent。 ❑ 【政策端】央企市值管理意见出炉。政策端来看，据不完全统计，上周需要重点关注的政策约 16 个。 重要会议方面，国常会召开，对贯彻落实中央经济工作会议决策部署作出安排；人大常委会召开，听取了关于增值税法草案审议结果、关于检查企业国有资产法实施情况的报告等内容。产业政策方面，主要聚焦保险、光伏防内卷、双碳等领域。其中，建议重点关注央企市值管理进展。《关于改进和加强中央企业控股上市公司市值管理工作的若干意见》印发，我们认为，主要有四方面重点。一是从五个层面积极推动并购重组，包括推动内部资源向上市公司汇聚、推动主业做大做强、推动分拆上市、推动科技成果转化、推动培育新质生产力。二是加大市场化改革力度。三是稳定投资者回报预期。四是进一步严格增持回购、减持、破净等问题。 ❑ 【重要资讯】美联储降息。北京时间 12 月 19 日凌晨，美联储联邦公开市场委员会（FOMC）宣布，将基准利率下调 25 个基点，联邦基金利率的目标区间从4.5%至 4.75%下调到 4.25%至 4.50%。这是自今年 9 月以来，美联储连续第三次降息，此前已分别降息 50 个基点和 25 个基点。 ❑ 【短期产业趋势关注及建议】从短期角度， 12 月重点关注五大具备边际改善的赛道：自主可控（国产半导体、信创）、汽车（智能驾驶、车路云）、人工智能（硬件、软件应用）、光伏（高效电池）、消费电子（果链、华为链）。 ❑ 【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议以周期为轴，供需为锚。关注新科技周期下，全社会智能化的进展（大模型的持续迭代、算力基础设施与 AI 生态的完善、AI 商业模式的落地、以及 AI 对消费电子、机器人等赋能），国产替代周期下相关产业链的自主可控（国产大模型、国产 AI 应用与算力、国产集成电路产业链），以及双碳周期下碳中和全产业链的降本增效（光伏、风电、储能、氢能、核电），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加。 ❑ 【全球股市表现】上周全球股市涨少跌多，其中信息技术表现较好，其他行业表现一般。 ❑ 风险提示：政策落地不及预期、主观预测存在偏差、产业发展不及预期。 1. 《OpenAI 推出全新 Project功能，谷歌发布 Willow 量子芯片——全球产业趋势跟踪周报（1223）》 2. 《OpenAI 发布完整版 o1 模型，聚焦国内外商业航天新征程——全球产业趋势跟踪周报（1210）》 3. 《华为发布会召开，特斯拉人形机器人展示 22 自由度灵巧手——全球产业趋势跟踪周报（1202）》 4. 《固态电池产业化进程加速， 海外 AI 应用访问量迅速上升——全球产业趋势跟踪周报（1125）》 5. 《 Open AI 计 划 推 出 AI Agent 产品，市值管理十四条发布——全球产业趋势跟踪周报（1118）》 6. 《五大重量级 AI 模型即将登场，关注自主可控产业趋势——全球产业趋势跟踪周报（1111）》 7. 《 智 谱 推 出 智 能 体 应 用 AutoGLM ， AI 智能体商业化布局加快-全球产业趋势跟踪周报（1104）》 8. 《华为发布首个原生移动操 作系统，海螺 AI 爆火海外 — — 全 球 产 业 趋 势 跟 踪 周 报 （1028）》 张夏 S1090513080006 zhangxia1@cmschina.com.cn 李昊阳 研究助理 lihaoyang1@cmschina.com.cn 郭佳宜 研究助理 guojiayi@cmschina.com.cn 字节火山引擎开发者大会召开，多款 AI 技术成果更新 敬请阅读末页的重要说明 2 策略研究 正文目录 一、核心关注与投资建议 .............................................................................................................................................. 3 1、 本周重要事项前瞻 .................................................................................................................................................. 3 2、 市场交易热点 ......................................................................................................................................................... 3 3、 主题与产业趋势变化： 字节火山 FORCE 原动力大会召开，多款 AI 技术成果更新 ............................................. 4 4、 投资建议 ............................................................................................................................................................... 11 二、政策端：央企市值管理意见出