计算机行业周报：Figure落地端到端！华为大会要点一览！

行业及产业 行业研究/行业点评 证券研究报告 计算机 2024 年 03 月 16 日 Figure 落地端到端！华为大会要点一览！ 看好 ——计算机行业周报 20240311-20240315 相关研究 "昇思人工智能框架峰会 2024 即将开幕-国产开源 AI 开发框架生态逐步完善" 2024 年 3 月 15 日 "LED 显控：三轴成长，推荐国产双寡头！-光电显示行业系列深度之八" 2024年3 月 15 日 证券分析师 黄忠煌 A0230519110001 huangzh@swsresearch.com 洪依真 A0230519060003 hongyz@swsresearch.com 施鑫展 A0230519080002 shixz@swsresearch.com 胡雪飞 A0230522120002 huxf@swsresearch.com 刘洋 A0230513050006 liuyang2@swsresearch.com 研究支持 崔航 A0230122070011 cuihang@swsresearch.com 徐平平 A0230123060004 xupp@swsresearch.com 联系人 崔航 (8621)23297818× cuihang@swsresearch.com 本期投资提示： ⚫ 本周周报内容包括：1） Figure 发布最新视频，大模型赋能硬件，加快机器人迭代进化的趋势得到印证，预计主要原因为 “端到端”神经网络。2）总结华为 2024 年合作伙伴大会要点，数智基础设施多项关键发布。3）加推：嘉和美康（行业复苏+电子病历领先优势预期带来高增长）、能科科技（盘古大模型工业落地先锋）、德赛西威（估值压制因素解除，机器人或为潜力方向）。 ⚫ 3 月 13 日，Figure 官方推特发布机器人最新进展。视频中，搭载了 OpenAI 模型的Figure01 与人类进行完整对话，并通过逻辑推理完成日常任务。 Figure 进步迅速主要原因为 “端到端”神经网络。 ⚫ 相比传统机器人执行，VLA 端到端模式展现三大优点。1）增加互联网学习能力，利于扩展。2）VLA 增加有效率的“泛化“能力。3）强调了动作微调：大模型方向依然有两大预期差。我们认为，未来可能类似 Figure 和 Open AI 的合作会增加，由大模型公司提供多接近人类的多模态理解和互动能力（Vision、Language），同时由机器人公司提供运动和执行能力（Action），并且在一个端到端模型中训练完成，大幅提升人形机器人的人机交互和运动控制能力。 ⚫ 3 月 14-15 日，华为 2024 年合作伙伴大会“因聚而生，数智有为”在深圳召开。参会嘉宾包括华为 ICT 业务线、政企业务线及 36 家合作伙伴公司相关领导。要点 1：华为 2023年收入超 7000 亿，回归常态，研发投入占比维持 20%以上。要点 2：强健“伙伴+华为”体系。 ⚫ 本次会议的重磅发布集中在数智基础设施。硬件：基于昇腾 AI 处理器开发各种硬件形态，包括模组、板卡、服务器、训推一体机、Pod、集群等，覆盖云、边缘、端全场景。软件：继续坚持开源和开放的原则，提供操作系统、异构计算架构、AI 框架以及完整的工具链，使伙伴能够更方便地使用全场景硬件。应用使能：强调计算软件生态重要性、强调大模型落地最后一公里。 ⚫ 个股重申：嘉和美康（行业复苏+电子病历领先优势预期带来高增长）、能科科技（盘古大模型工业落地先锋）、德赛西威（估值压制因素解除，机器人或为潜力方向）。 ⚫ 标的 1）AIGC：金山办公、万兴科技（出海）、虹软科技（手机大模型+出海）、新致软件、星环科技、中科创达、润达医疗（医药）、福昕软件、萤石网络、汉得信息。 ⚫ 标的 2）数字经济领军：金山办公、恒生电子、中控技术、德赛西威、安防行业、启明星辰、科大讯飞、华大九天、同花顺、金蝶国际。 ⚫ 标的 3）信创&数据：软通动力、索辰科技、能科科技、纳思达、太极股份、税友股份。 ⚫ 标的 4）AIGC 算力：浪潮信息、海光信息、神州数码、中科曙光等。 ⚫ 风险提示：行业若激进扩人策略，可能影响盈利增长。外部因素影响供应链稳定性。 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 行业点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第2页 共14页 简单金融 成就梦想 本周周报内容包括： 1） Figure 发布最新视频，大模型赋能硬件，加快机器人迭代进化的趋势得到印证，预计主要原因为 “端到端”神经网络。2）总结华为 2024 年合作伙伴大会要点，数智基础设施多项关键发布。3）加推：嘉和美康（行业复苏+电子病历领先优势预期带来高增长）、能科科技（盘古大模型工业落地先锋）、德赛西威（估值压制因素解除，机器人或为潜力方向）。 1． Figure 落地端到端 Figure 发布最新视频，大模型赋能硬件，加快机器人迭代进化的趋势得到印证。3 月13 日，Figure 官方推特发布机器人最新进展，视频中，搭载了 OpenAI 模型的 Figure01与人类进行完整对话，并通过逻辑推理完成日常任务。Figure 01 的操作和回答是根据人类的开放性问题和要求，基于逻辑思考而得出的，说明已经可以理解人类语言指令和意图，并进行动作和进行回答1。 图 1： Figure 使用端到端神经网络 图 2：Figure 与人类进行自然语言互动 资料来源：Figure 官网，申万宏源研究 资料来源：Figure 官网，申万宏源研究 Figure 进步迅速主要原因为 “端到端”神经网络。公司创始人 Brett Adcock 认为，Figure 01 主要通过“端到端”神经网络来与人类进行对话。 大致流程为：OpenAI 的 LLM 提供“大脑”——视觉推理和语言理解 ； Figure 神经网络提供“小脑”——做出一系列快速、低级、灵巧的机器人动作。Figure AI 团队负责人 Corey Lynch 解释：“这些神经网络以每秒 10 帧的速率接收机器人内置图像，并能生成每秒 200 次的 24 自由度动作（包括腕部姿势和手指关节角度）” 1 工作人员向 Figure 提问：“Figure 01，你现在能看到什么？”，Figure 01 回答：“我看到一个桌子中间有个红苹果，一个沥水篮和一些杯子和盘子，还有你站在桌子旁，手放在桌子上” ； 工作人员接着问：“我有什么能吃的吗？”Figure 01 流畅地把苹果递给人。 工作人员往桌上倒了几个黑色塑料袋团，要求：“你能一边解释你刚刚为什么这么做，一边把垃圾收起来吗？”。Figure 01 稍作思考，开始操作，一边将塑料袋团收到篮子里，一边回答道：“我刚刚给了你个苹果，因为这是桌子上唯一能吃的东西。” 工作人员继续提问：“你看看你现在面前的场景，你觉得你面前的盘子该去哪？”，Figure 01 回