电子周跟踪：英伟达发布新一代人工智能芯片H200，台积电加快CoWoS产能扩充

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1电子周跟踪（20231113-20231119）领先大市-A(维持)——英伟达发布新一代人工智能芯片 H200, 台积电加快 CoWoS 产能扩充2023 年 11 月 20 日行业研究/行业周报电子行业近一年市场表现资料来源：最闻相关报告：【山证电子】山西证券电子行业周跟踪：首款无屏幕可穿戴设备发布，AI 硬件领域融合创新加速 2023.11.13【山证电子】2023 年三季报总结：周期筑底景气度不减，看好半导体复苏和消费电子板块机会 2023.11.9分析师：高宇洋执业登记编码：S0760523050002邮箱：gaoyuyang@sxzq.com徐怡然执业登记编码：S0760522050001邮箱：xuyiran@sxzq.com投资要点市场整体：本周（2023.11.13-2023.11.19）市场大部分上涨，上证指数涨0.51%，深圳成指涨 0.01%，创业板指数跌 0.93%，科创 50 涨 0.18%，申万电子指数涨 0.86%，Wind 半导体指数跌 0.03%，费城半导体指数涨 4.37%，台湾半导体指数涨 4.35%。细分板块中，周涨跌幅前三大板块：其他电子（+5.27%）、光学光电子（+1.71%）、数字芯片设计（+1.66%）。个股情况看，涨幅前五：凯华材料（+50.65%）、西陇科学（+48.13%）、协创数据（+39.27%）、宏昌电子（+30.82%）、华海诚科（+27.49%）；跌幅前五：富乐德（-12.44%）、昀冢科技（-11.75%）、甬矽电子（-9.06%）、捷荣技术（-8.89%）、春秋电子（-8.64%）。行业新闻：晶圆代工成熟制程厂商面临产能利用率六成保卫战。联电、世界先进及力积电等为抢救产能利用率，大砍明年首季报价，幅度达二位数百分比，专案客户降幅更高达 15%至 20%，借此“以价换量”。台积电为应对客户需求加快 CoWoS 先进封装产能扩充脚步：台积明年月产能将比原订倍增目标再增加约 20%达 3.5 万片，同时进一步对设备厂商追加订单，预期明年上半年开始装机并进入试产，下半年开始投入产能。英伟达发布新一代人工智能芯片H200：H200 芯片是当前用于训练最先进大语言模型 H100 芯片的升级产品，也是 HBM3e 内存的芯片。H200 容量几乎是 A100 两倍，带宽增加了 2.4 倍。H200 性能较 H100 提高 60%至 90%。H200 预计将于 2024 年第二季度上市。重要公告：【兴森科技】11 月 13 日公告，基于公司整体发展战略规划，公司以挂牌底价 3 亿元购买控股子公司所持有的广州兴科 25%股权。【晶晨股份】11 月 14 日公告，拟向全体股东每 10 股派发现金红利 5.00 元（含税），合计拟派发现金红利 2.08 亿元（含税），占前三季度归母净利润 66.35%。【甬矽电子】11 月 14 日公告，基于公司长远发展战略，为提升公司核心竞争力，公司投资建设高密度及混合集成电路封装测试项目，投资总额不超过 21.57 亿元。投资建议23Q3 电子行业基本面持续改善，结合 Q4 和明年 Q1 指引，消费电子景气度有望持续。展望明年，AI 相关芯片需求强劲，对 CoWoS、HBM 等先进封装拉动较大，台积电等厂商也在积极布局。中长期看，国内半导体产业链自主可控进程加速。建议关注上游设备、材料、零部件的国产替代，AI 新技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，以及消费电子复苏带来的板块修复和华为产业链投资机会。风险提示下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。行业研究/行业周报请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2目录1. 行情回顾........................................................................................................................................................................... 41.1 市场整体行情............................................................................................................................................................. 41.2 细分板块行情............................................................................................................................................................. 41.2.1 涨跌幅..................................................................................................................................................................41.2.2 估值......................................................................................................................................................................51.3 个股公司行情............................................................................................................................................................. 61.4 大厂景气度................................................................................................................................................................. 62. 数据跟踪..........................................................................................................................................................................113. 新闻公告................................................