麦肯锡全球银行业年度报告2022

迈向可持续发展之路2023年2月麦肯锡全球银行业年度报告（2022）目录概述序言过去一年一切都发生了改变，除了银行业的低估值迈向可持续金融新时代538312麦肯锡全球银行业年度报告（2022）序言过去一年，全球银行业虽然业务收入和净息差因利率上行而有所提高，但是在地缘政治动荡、通胀压力、经济复苏不确定性等多重因素作用下，整体局势难言乐观。在2021麦肯锡全球银行业年度报告中，我们提出全球银行业“大分化时代来临”，领先银行与落后者的业绩差异将持续扩大，并且建议银行把握战略决策黄金期，在九大方面重点发力（详见《麦肯锡全球银行业年度报告（2021）》）。2022年全球银行业绩表现也存在强烈的区域差异，并且随着经济放缓，银行业的分化将进一步扩大。在此背景下，各银行需要努力打造 “攻守兼备、面向未来”的能力：短期着力提升韧性，长期则向面向未来的平台模式转型，为未来增长奠定基础。其中，可持续金融的发展势不可挡，对银行业的影响不容小觑。果断行动，打造企业韧性打造企业韧性是成功渡过当前动荡时期并确保未来增长、打造未来盈利能力的关键，银行应在六个方面提升韧性。 — 财务韧性：通过夯实存款、重新配置和重新定价来优化资产负债表和资产状况，同时升级计量工具，强化流动性风险管理。净收入结构受利率和风险成本影响最低的银行，业绩将会最优，银行应持续优化成本收入比。 — 组织韧性：重点聚焦在 1）平衡敏捷与风险管理，将风险管理人员部分内嵌（flow-to-work）到敏捷小组和流程中，协助团队了解银行的风险偏好和承受能力，并识别工作推进中的风险点和机会点，实现业务与风险权责共享。2）强化危机过程管理，培养管理层的批判性思维和对不确定性的敬畏心理，形成“未雨绸缪”、“有备无患”的文化。3）塑造员工的“共同体”意识，通过利益管理，建立与员工的互惠关系；关注员工个人需求和心理健康，积极推动对话，建立起与员工的情感纽带。 — 业务韧性：结合业务、风险和内控视角，提升现有运营模式：1）从业务角度，通过客户研究和市场调研挖掘洞见，评估现有运营模式是否能满足当前客户偏好和市场需求；2）从风险角度，通过情景模拟，衡量现有运营模式是否能在负面冲击下确保业务的持续性开展；3）从内控的角度，端到端梳理日常运营流程，识别关键风险点。 — 建立数字韧性和技术韧性：升级系统运维管理，推进系统运维标准化，统一服务器、操作系统、数据库、基础软件，并规范运行和审计步骤；此外，网络攻击仍然构成严重风险，银行应具备完备且面向未来的技术基础设施及卓越的数据安全能力。 — 创新韧性：建立“小步快跑、试错迭代”机制，为高效推进产品和服务创新，适当提高容错阈值，在明确风险偏好和承受能力的前提下，试探客户反馈，发现新的市场机会，在不断满足客户需求基础上，持续更新迭代产品和服务。 — 声誉与品牌韧性：增强对声誉与品牌风险管理的预警和应对能力，以预防为主，实时监测社交媒体动向，掌握舆情发展趋势，借助大数据、机器学习等手段建立前瞻性预警系统；在当前信息传播格局和舆论生态下，及时处理客户诉求和负面媒体报道。3麦肯锡全球银行业年度报告（2022）积极布局，迈向可持续金融新时代可持续发展是人类命运共同体的核心使命。随着极端气候、社会环境不平等等问题对人类经济社会活动的影响加剧，联合国及世界各主要经济体已将可持续发展上升为国家战略。中国亦不例外。“30/60”双碳目标的提出，开启了我国可持续转型新时代。作为经济融通枢纽，金融业对可持续发展至关重要。领先金融机构对可持续战略议题的关注点早已从“做不做”变成“如何做”，可持续金融最初以可再生能源融资为主，而在下一个时代，可持续金融将撬动大量资本、推动向低排放未来的深刻转型；目前，国内金融机构可持续转型正处于关键窗口期。麦肯锡通过深入研究全球领先金融机构最佳实践，提出金融行业高管最关注的五大可持续发展主题，更好帮助金融机构抓住可持续发展机遇： — 绿色融资：中国绿色融资市场近几年高歌猛进，但绿色融资规模在总融资规模中的占比偏低，仅为8%，并存在收益低、中小企业融资难等挑战，有较大提升空间。以银行为主的金融机构可通过设置清晰可量化的融资目标、优选细分主题赛道、创新融资产品及优化相应业务模式、提供绿色顾问服务、强化支撑体系以及积极开展外部沟通，快速推进可持续融资业务，打造行业影响力。 — 可持续投资：从产品创新到全面整合，将可持续全面纳入资管业务模式。不论是全能资管公司、机构投资者还是另类投资公司，可持续发展都已经成为它们在全球范围内重点推动的战略议题。全能型资管公司正积极将可持续融入公司评级、入池、投资策略制定和投后风险监测全流程，机构投资者正在不断完善符合自身委托方要求的可持续投资框架和配置策略，而另类资管公司一方面积极捕捉可持续带来的新兴投资机会，同时也在探索将可持续能力提升作为赋能被投企业的抓手之一。 — 碳中和与碳市场：推动双碳战略落地的助推器。金融机构除实现自身脱碳目标外，作为金融中介帮助实体经济企业脱碳对双碳目标实现具有重大价值。金融机构可以通过投融资和投后管理，风险管理能力，碳交易市场做市、经纪等一系列多元化金融服务引导和加速实体经济企业脱碳。 — 社会责任与金融消费者权益保护：金融普惠的关键抓手。社会责任和金融普惠是领先金融机构未来的关键议题。金融机构可以落地优化治理模式和企业文化、全流程消保管理与监督、宣教沟通和数字化与科技赋能四大举措，加强金融消费者权益保护。 — 气候风险管理：气候风险是领先金融机构最关注的新兴风险之一。随着气候风险对金融机构特定行业客户及投融资业务组合的影响加剧，它正在成为最受关注的新兴风险种类，全球领先银行和保险公司都在积极推动建立气候风险管理体系。对于银行来说，气候风险治理政策、业务组合调整和气候风险管理流程至关重要。对于保险公司来说，气候风险敞口压力测试、保险资金投资策略优化、气候风险管理产品创新的优先级较高。尽管面对新冠疫情冲击与复杂多变的国内外经济形势等多重巨大挑战，2022年中国银行业仍然保持稳定增长，并在科技创新、风险管理、经营质量等方面取得明显进展。随着疫情后中国经济恢复稳步增长，银行业需要打造面向未来的经营模式，迈向“可持续发展”新征程。4麦肯锡全球银行业年度报告（2022）概述“有时数十年如白驹过隙，而有时几周的变化堪比数十载”。用这句话总结2022年全球银行业发生的种种情形恰如其分：波澜不惊的十年戛然而止，通胀压力呼啸而至，利率飙升，股票、债券、加密货币、中国房地产等各类市场都在经历震荡。2022年《麦肯锡全球银行业年度报告》研究了在地缘政治动荡及新冠疫情影响下，银行体系面对冲击时所发生的种种变化。整体局势难言乐观：虽然业务收入和净息差因利率上行而有所提高，但全球半数以上银行的市值低于账面价值。事实上，在不同行业的市场估值中，银行业排名倒数第一，疲软的利润率和较低的增长预期是造成低估值的主要原因。不过，这份年度报告也不尽是悲观内容。尽管全球银行业整体前景欠佳，但其中仍有亮点。在印度和其他高速发展市场，一些领先机构业绩优异，而在美国和加拿大等发达经济体，亦不乏表现出众者。这里传递出的主要信息是，在“大分化”时代，面对2022年相对较好的回报，世界各地的银行需要努力打造“面向未来”